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中国铁建:2020年半年度报告
                                 时间:2020-08-29     查看公告原文           

2020 年半年度报告

公司 A 股代码:601186 公司 A 股简称:中国铁建

公司 H 股代码:1186 公司 H 股简称:中国铁建(China Rail Cons)

中国铁建股份有限公司

(于中华人民共和国注册成立的股份有限公司)

(上海证券交易所股票代码:601186;香港联合交易所有限公司股票代码:1186)

2020 年半年度报告

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2020 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完

整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人庄尚标、主管会计工作负责人王秀明及会计机构负责人(会计主管人员)郭双来

声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

六、本公司董事会下属审计与风险管理委员会已审阅本集团截至 2020 年 6 月 30 日止六个月期间

的经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审阅的中期财务报表,亦已就本公司所采纳的

会计政策及常规以及内部监控等事项,与本公司的管理层进行商讨。

七、前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关

人士均应当对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者

注意投资风险。

八、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

九、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

十、重大风险提示

本集团可能面临的风险主要有海外风险、投资风险、重大突发事件风险、应收账款风险和现

金流风险,详见本报告“第四节 经营情况的讨论与分析(董事会报告)”中“三、其他披露事项”

中的“(二)可能面对的风险”,请投资者注意阅读。

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2020 年半年度报告

十一、 其他

√适用 □不适用

公司 2020 年半年度财务报告按中国财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定(以下简称中

国会计准则)编制,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审阅并出具审阅报告。除特别指

明外,本半年度报告所用记账本位币均为人民币。

本半年度报告的内容已符合上交所上市规则及联交所上市规则中对半年度报告所应披露的数

据的所有要求,并同时在中国大陆和香港刊发。本报告分别以中英文编制,在对中英文文本的理

解发生歧义时,以中文文本为准。

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2020 年半年度报告

目 录

第一节 释义..................................................................................................................................... 5

第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6

第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10

第四节 经营情况的讨论与分析(董事会报告) ....................................................................... 14

第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 34

第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 58

第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 61

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 62

第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 64

第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 70

第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 237

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2020 年半年度报告

第一节 释义

在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:

常用词语释义

“本公司”或“公司” 指 中国铁建股份有限公司

“本集团”或“中国铁建” 指 中国铁建股份有限公司及其全资、控股子公司

中国铁道建筑集团有限公司,该公司于 2017 年 12 月 11 日由

“控股股东” 指 中国铁道建筑总公司改制为中国铁道建筑有限公司,2019 年

1 月公司名称变更为中国铁道建筑集团有限公司。

“股东大会” 指 中国铁建股份有限公司股东大会

“董事会” 指 中国铁建股份有限公司董事会

不在公司担任除董事外的其他职务,并与公司及其主要股东

“独立董事” 指

不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。

“监事会” 指 中国铁建股份有限公司监事会

“公司章程” 指 中国铁建股份有限公司章程

“香港联交所” 指 香港联合交易所有限公司

“联交所上市规则” 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则

“上交所上市规则” 指 上海证券交易所股票上市规则

“证券及期货条例” 指 证券及期货条例(香港法例第 571 章)

“中国证监会” 指 中国证券监督管理委员会

联交所上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易的标

“标准守则” 指

准守则》

“公司法” 指 中华人民共和国公司法

“证券法” 指 中华人民共和国证券法

“国资委” 指 国务院国有资产监督管理委员会

“报告期” 指 2020 年 1-6 月

“报告期末” 指 2020 年 6 月 30 日

“上年同期” 指 2019 年 1-6 月

“上年年末” 指 2019 年 12 月 31 日

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2020 年半年度报告

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称 中国铁建股份有限公司

公司的中文简称 中国铁建

公司的外文名称 China Railway Construction Corporation Limited

公司的外文名称缩写 CRCC

公司的法定代表人 陈奋健

注:本公司董事长、执行董事、党委书记及董事会提名委员会主席陈奋健先生于 2020 年 8 月 16 日不幸逝世。按

照《公司章程》第一百七十七条的规定,公司全体董事共同推举执行董事、总裁庄尚标先生在公司董事会选举新

任董事长之前,主持股东大会、召集主持董事会会议、签署有关文件,决定和履行董事长、法定代表人职权范围

内的全部事项(包括但不限于决定、修改、补充、签署、递交、呈报、执行与公司经营发展有关的一切协议和文

件)。按照《公司章程》第五条的规定,“董事长为公司的法定代表人”。待公司董事会选举产生新任董事长后,

公司将依法办理法定代表人变更手续。

二、联系人和联系方式

董事会秘书 联席公司秘书 证券事务代表

姓名 赵登善 赵登善、罗振飚 谢华刚

北京市海淀区复兴路40号 北京市海淀区复兴路40号 北京市海淀区复兴路40号

联系地址

东院中国铁建大厦 东院中国铁建大厦 东院中国铁建大厦

电话 010-52688600 010-52688600 010-52688600

传真 010-52688302 010-52688302 010-52688302

电子信箱 ir@crcc.cn ir@crcc.cn ir@crcc.cn

三、基本情况变更简介

公司注册地址 北京市海淀区复兴路40号东院

公司注册地址的邮政编码 100855

公司中国办公地址 北京市海淀区复兴路40号东院

公司中国办公地址的邮政编码 100855

公司香港办公地址 香港九龙尖沙咀漆咸道南39号铁路大厦23楼

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2020 年半年度报告

公司网址 www.crcc.cn

电子信箱 ir@crcc.cn

报告期内变更情况查询索引 报告期内,公司基本情况未发生变更。

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报

登载半年度报告的中国证监会指定

www.sse.com.cn

网站的网址

登载半年度报告的香港联交所指定

www.hkex.com.hk

网站的网址

公司半年度报告备置地点 北京市海淀区复兴路40号东院中国铁建董事会办公室

报告期内变更情况查询索引 报告期内,公司信息披露及备置地点未发生变更。

五、公司股票简况

股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称

A股 上海证券交易所 中国铁建 601186 -

H股 香港联交所 中国铁建(China Rail Cons) 1186 -

六、其他有关资料

√适用 □不适用

1、公司聘请的会计师事务所

名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

办公地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

2、公司聘请的法律顾问

名称 贝克麦坚时律师事务所

有关香港法律

办公地址 香港鲗鱼涌英皇道 979 号太古坊一座 14 楼

名称 北京德恒律师事务所

有关中国法律

办公地址 北京市金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层

3、公司股份过户登记处

公司 A 股股份过户 名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

登记处 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼

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2020 年半年度报告

公司 H 股股份过户 名称 香港中央证券登记有限公司

登记处 办公地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 室

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位:千元 币种:人民币

本报告期 本报告期比上年

主要会计数据 上年同期

(1-6月) 同期增减(%)

营业收入 370,789,433 352,934,879 5.06

归属于上市公司股东的净利润 9,316,253 9,284,178 0.35

归属于上市公司股东的扣除非经常

8,586,677 8,526,919 0.70

性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额 -48,078,512 -32,471,913 不适用

本报告期末比上

本报告期末 上年度末

年度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产 214,932,492 209,959,674 2.37

总资产 1,145,163,270 1,081,239,213 5.91

(二)主要财务指标

本报告期 本报告期比上年同

主要财务指标 上年同期

(1-6月) 期增减(%)

基本每股收益(元/股) 0.62 0.65 -4.62

稀释每股收益(元/股) 0.59 0.61 -3.28

扣除非经常性损益后的基本每股收

0.56 0.59 -5.08

益(元/股)

加权平均净资产收益率(%) 4.81 5.71 减少0.90个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净

4.39 5.22 减少0.83个百分点

资产收益率(%)

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

计算本报告期基本每股收益和稀释每股收益时,已扣除其他权益工具持有人的利息 964,146

千元。

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

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2020 年半年度报告

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:千元 币种:人民币

非经常性损益项目 金额

非流动资产处置损益 202,462

计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家

169,970

政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外

债务重组损益 53,147

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资

产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变

332,764

动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、

衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 129,238

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,378

处置长期股权投资收益 432

少数股东权益影响额 -17,216

所得税影响额 -174,599

合计 729,576

十、其他

□适用 √不适用

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2020 年半年度报告

第三节 公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

中国铁建业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易及其

他业务,具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资等完善的行业产业链,

具备为业主提供一站式综合服务的能力。在高原铁路、高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城市

轨道交通工程设计及建设领域,确立了行业领导地位。本集团市场经营与资本运营双轮驱动,采

用区域经营、品牌经营、信誉经营、协同经营等多种模式相互结合、相互补充的混合经营模式。

(一)工程承包业务

工程承包业务是本集团核心及传统业务,业务种类覆盖铁路、公路、城市轨道、水利水电、

房屋建筑、市政、桥梁、隧道、机场码头建设等多个领域。公司工程承包业务在除台湾以外的中

国 31 个省、自治区、直辖市以及香港和澳门特别行政区提供服务,并在非洲、亚洲、南美洲和欧

洲等海外国家及地区参与基础设施建设。工程承包业务主要采用施工合同模式和融资合同模式。

随着国家积极实施“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展、雄安新区和粤港

澳大湾区建设,以及继续深入推进新型城镇化、乡村振兴战略、棚户区改造,加强中西部交通设

施的改进,工程总承包业务所处的国内铁路、公路、房建、城轨、市政和水利、水电、机场等领

域的市场将保持平稳增长,乡村建设、综合管廊、海绵城市、绿色环保、污染治理等新兴市场有

望快速增长,基建市场整体处于平稳健康发展的趋势。

(二)勘察设计咨询业务

本集团勘察设计咨询业务板块主要由 4 家具有工程勘察设计综合甲级资质的大型勘察设计企

业和各工程局的所属设计院组成,业务覆盖范围包括提供铁路、城市轨道交通、公路、市政、工

业与民用建筑、水运、水利水电和民航等领域的土木工程和基础设施建设的勘察设计及咨询服务,

并不断向磁浮交通、旅游轨道交通、智能交通、现代有轨电车、城市综合管廊、城市地下空间、

生态环境、节能环保等新行业新领域拓展。勘察设计咨询业务以铁路和城市轨道交通为主要市场,

公路、市政、工业与民用建筑、水运等为多元发展的重要市场。勘察设计咨询业务的基本经营模

式是通过市场竞争,按照合同约定完成工程项目的勘察设计咨询及相关服务。同时充分利用公司

业务优势,运作设计总承包项目和工程总承包项目。公司在美国《工程新闻记录》(ENR)2020

年度“全球工程设计公司 150 强”中排名第 14 位。

勘察设计咨询业务所处的国内铁路、公路、房建、城轨、市政和水利、水电、机场等领域的

市场将保持平稳增长,乡村建设、综合管廊、海绵城市、绿色环保、污染治理等新兴市场有望快

速增长,基建市场整体处于平稳健康发展的趋势。目前,国内加大基础设施领域补短板力度、“一

带一路”建设继续为勘察设计企业“走出去”、打造“中国设计”品牌提供了机遇。公司深入贯

彻实施“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念,深化科技创新和管理创新,加快新旧动

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2020 年半年度报告

能转换,建立了与相关产业全方位、深层次融合发展的格局,进一步推动传统勘察设计咨询向多

行业、全流程、全生命周期集成一体化的综合工程咨询服务转型升级。

(三)工业制造业务

本集团是集研发、制造、销售、服务为一体的国内领先、国际先进的材料和专业设备制造服

务提供商。经过多年发展,工业制造板块形成了装备制造、材料生产、混凝土 PC 构件生产三大业

务体系。其主要业务包括制造大型养路机械、地下施工设备、轨道施工设备、混凝土施工设备、

起重设备、桥梁施工设备、压实设备、混凝土制品、桥梁钢结构、道岔及弹条扣件及铁路电气化

接触网导线和零部件等。拥有国际领先的掘进机制造基地,年产能达 200 台,占据国产市场的“半

壁江山”;特别是 TBM 国内市场占有率达 85%以上,可为国内地下工程提供智能化施工整体解决

方案和高端装备,多项成果填补国内空白;大型养路机械主力产品国内市场占有率超过 80%。工

业制造产业的经营模式从企业单打独斗向各单位协同、产业链协同等模式发展转型。本集团发挥

全产业链优势,积极推进经营协同、产业协同,构建多个产业一体化运作的模式,提升企业竞争

力、扩大品牌影响力,增强企业整体盈利能力;补齐企业短板产业,在桥梁钢结构制造安装技术

领域迈上了新台阶,开拓了新的经济增长点。

国家在“十三五”期间继续保持对交通运输基础设施建设的投资力度,传统通用工程机械受

产能过剩影响,市场竞争日趋激烈,但高端装备制造业将迎来黄金增长,智能制造发展将进入全

面推进阶段,我国核心装备供给能力稳步提高,重大技术装备国产化进程不断加快,为高端装备

产业提供了广阔的机遇和平台。

(四)房地产开发业务

本集团是国资委明确以房地产开发为主业的 16 家中央企业之一,现阶段主要聚焦长三角、珠

三角、环渤海三大核心城市群,加大山东半岛、辽东半岛、海峡西岸、长株潭、武汉、成渝等新

兴城市群和国家级新区的项目拓展力度。区域布局坚持以一、二线城市为重点,部分具有良好发

展潜力的三、四线城市为补充的发展思路。现阶段本集团房地产业务采取“以住宅开发为主,以

配套商业为辅”的经营模式,落实“房子是用来住的、不是用来炒的”定位,在业务发展策略上

坚持“四个致胜”原则,加快资产周转、资金回笼,加快开发节奏、运行效率、销售速度,加大

去库存力度;继续加强与知名地产商的全方位合作,加强内部产业协同、业务协同,进一步盘活

内部规划、信息、土地资源,充分发挥整体优势;大力提升客户满意度、品牌含金量、产品附加

值,注重提升物业服务质量,积极稳妥发展“房地产+”康养、文化、旅游、智慧、绿色、环保,

完善产品线,打造“生活家”;坚持理性运作、轻重结合、合作分担、以销定产,加强分析研究

与风险预警,确保行稳致远。

房地产行业正处于从高速发展向高质量发展的转型期,将更加注重绿色健康住房、数字化和

工业化生产,注重信息化智能化,注重住房的全生命周期服务,注重探索和推进住房产业、养老

产业、文化旅游产业、大健康产业、乡村振兴、特色小镇、田园综合体。未来房地产行业仍有稳

定的市场和需求空间,同时行业集中度将进一步提高,竞争将更加激烈。

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2020 年半年度报告

(五)物流与物资贸易及其他业务

本集团拥有遍布全国各大重要城市和物流节点城市的 70 余个区域性经营网点、133 万平米的

物流场地、4 万余延长米铁路专用线、32,550 立方米成品油储存能力,通过完善高效的物流信息

化、区域化、市场化服务体系,提供供应链集成服务。

本集团物流与物资贸易业务立足“保供应、保质量、降成本”的本职定位,一是以服务主业、

保障施工生产为第一目标,提升资源获取能力、物资供应能力,特别是对于紧俏物资产品,努力

做到“人无我有、人有我优”;二是积极有序发展砂石骨料自主开发业务,努力打通火工品供应

渠道,发挥平抑物资价格的作用;三是协同海外业务、生态治理、园林景观等新兴业务的发展,

提升资质水平,开辟物资物流新领域;四是充分利用网络信息科技,优化整合网络物资交易平台,

提升物资物流信息化水平。随着供给侧结构性改革的深入推进,为物资物流行业发展提供了良好

环境。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

(一)综合竞争实力优势明显

公司连续多年位居 ENR 全球最大工程承包商前三位,2020 年位列世界 500 强第 54 位。公司

具有强大的市场经营开拓能力,各项经营指标增幅明显。全球布局的经营格局初现雏形,海外业

务不断提升。拥有 A+H 股的融资平台、充足的银行授信、建筑企业最高的国际评级。在基础设施

建设领域建立了良好的品牌效应,已获得稳定的客户群和丰富的市场资源。

(二)技术领先优势持续加强

公司高原、高寒、高速铁路设计施工技术已经稳居世界领先水平。自主知识产权的产品不断

涌现,大直径土压盾构/TBM 双模式掘进机、大直径全断面硬岩隧道掘进机、双护盾硬岩隧道掘进

机等地下工程装备填补了国内空白,窄轨捣固车、窄轨配碴整形车等大型养路机械制造已达到国

际领先水平,且产品已走出国门。地下水下工程建设、磁悬浮工程建设、四电系统集成等技术达

到行业领先水平。

(三)产业结构布局日趋完善

公司已经完成了整个建筑产业链的全面布局,业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、

房地产开发、物流与物资贸易及其他业务。具备了全产业链扩张和协同的能力,实现了从单纯施

工企业向集科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资为一体的一站式解决方

案提供商转变。围绕勘察设计、工程施工、工业制造三大板块协同开展专利布局,目前已初步构

建了水下隧道设计、施工及大直径盾构装备的专利保护网。在中低速磁浮领域以检索分析为基础,

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2020 年半年度报告

在 F 型导轨、轨道梁、接触网等 15 个技术分支,申请国内外专利百余件,构建了中低速磁悬浮技

术领域专利组合,提高了自主知识产权的保护能力和企业核心竞争力。

(四)管理架构逐步优化

公司将优化组织管理架构与压减工作、亏损企业治理、僵尸企业处置和提质增效等工作相结

合,严格控制新设法人企业,大力压减规模小、效益差、发展前景不大、与主业协同效应弱的子

企业。按照科学合理、精干高效的原则,优化组织架构,减少机构重叠和职能交叉,严控机构和

人员编制的刚性约束。进一步调整和优化总部机构设置,构建了管控有力、职责明确、运转畅通

的管理体制和运行机制。

(五)铁道兵文化历久弥新

以“逢山凿路、遇水架桥,铁道兵前无险阻;风餐露宿、沐雨栉风,铁道兵前无困难”为核

心的铁道兵文化始终贯穿于中国铁建发展壮大全过程。以铁道兵文化为基础,与时代和实际相结

合,培育涵养了“以国为荣、以法为循、以德为先、以企为家、以人为本”的新时代中国铁建文

化理念。在不断丰富发展的优秀企业文化引领下,公司不断攻坚克难、锐意创新,铸造了大批精

品工程,建立了“高效、诚信、创新、担当”的行业领军者形象。

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2020 年半年度报告

第四节 经营情况的讨论与分析(董事会报告)

一、经营情况的讨论与分析

2020 年上半年,面对新型冠状病毒肺炎疫情带来的严峻考验和经济下行压力加大的严峻形势,

本集团深入学习贯彻落实习近平总书记关于统筹推进疫情防控和经济社会发展的系列重要讲话和

重要指示精神,按照国务院国资委的各项决策部署,紧紧围绕打造“品质铁建”中心工作和“稳增

长、高质量”工作主题,坚定全年经营目标不动摇,认真研究国家出台的各项利好政策,抢抓市场

发展机遇,着力增强前期规划和产业集成能力,全力以赴做好区域经营、专业经营,抓好属地经

营、滚动经营,加快新兴产业、新兴业务发展布局,强化措施,创新发展,实现了经营稳步提升、

向高质量发展不断迈进的良好态势。

2020 年上半年,本集团新签合同额 8,758.514 亿元,完成年度计划的 40.93%,同比增长 21.87%。

其中,境内业务新签合同额 7,994.458 亿元,占新签合同总额的 91.28%,同比增长 23.75%;境外

业务新签合同额 764.056 亿元,占新签合同总额的 8.72%,同比增长 5.14%。截至 2020 年 6 月 30

日,本集团未完合同额 35,619.219 亿元,同比增长 21.06%。其中,境内业务未完合同额 28,107.795

亿元,占未完合同总额的 78.91%;境外业务未完合同额 7,511.424 亿元,占未完合同总额的 21.09%。

主要指标如下:

单位:亿元 币种:人民币

新签合同额 未完合同额

业务类型

同比增长 同比增长

报告期 上年同期 报告期末 上年同期

(%) (%)

工程承包 7,652.660 6,118.924 25.07 31,796.227 25,500.422 24.69

勘察设计咨询 144.918 77.757 86.37 197.817 116.530 69.76

工业制造 122.250 98.538 24.06 413.533 323.774 27.72

物流与物资贸易 440.209 432.940 1.68 2,165.463 1,950.434 11.02

房地产开发 319.761 398.315 -19.72 1,002.474 1,493.679 -32.89

其他业务 78.716 60.499 30.11 43.705 36.806 18.74

合计 8,758.514 7,186.973 21.87 35,619.219 29,421.645 21.06

报告期内,工程承包板块新签合同额 7,652.660 亿元,占新签合同总额的 87.37%,同比增长

25.07%。其中,铁路工程新签合同额 1,226.360 亿元,占工程承包板块新签合同额的 16.03%,同

比增长 25.01%;公路工程新签合同额 1,072.784 亿元,占工程承包板块新签合同额的 14.02%,同

比下降 7.92%;房建工程新签合同额 2,722.493 亿元,占工程承包板块新签合同额的 35.58%,同

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2020 年半年度报告

比增长 42.52%;城市轨道工程新签合同额 713.525 亿元,占工程承包板块新签合同额的 9.32%,

同比增长 8.32%;市政工程新签合同额 1,495.287 亿元,占工程承包板块新签合同额的 19.54%,

同比增长 50.08%;水利电力工程新签合同额 161.310 亿元,占工程承包板块新签合同额的 2.11%,

同比增长 101.18%;机场码头工程新签合同额 69.506 亿元,占工程承包板块新签合同额的 0.91%,

同比下降 67.71%。铁路工程新签合同额同比增长的主要原因是公司充分发挥行业竞争优势,确保

了境内外铁路订单持续向好;房建工程、市政工程新签合同额增幅较大的原因是受益于国家相关

政策实施,随着城镇化建设及老旧小区改造深入推进,市场建设需求空间进一步加大,公司抢抓

机遇,积极主动开拓市场;水利电力、机场码头及航道工程新签合同额总体规模较小,出现波动

属正常情况。

报告期内,本集团非工程承包板块新签合同额 1,105.854 亿元,占新签合同总额的 12.63%,

同比增长 3.54%。其中:勘察设计咨询新签合同额 144.918 亿元,同比增长 86.37%;工业制造新

签合同额 122.250 亿元,同比增长 24.06%;物流与物资贸易新签合同额 440.209 亿元,同比增长

1.68%;房地产开发新签合同额 319.761 亿元,同比下降 19.72%。勘察设计咨询业务新签合同额

同比增幅较大的主要原因是公司调整经营思路,强化设计主业市场经营,以高质量、新理念“铁

建方案”积极开拓市场;工业制造业务新签合同额同比增长的主要原因是随着境内施工生产逐渐

恢复,订单需求得到快速回升;房地产开发业务新签合同额同比下降的主要原因是受疫情影响较

大。

二、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、主营业务分板块、分地区情况分析

2020 年上半年,本集团实现营业收入 3,707.894 亿元,同比增长 5.06%。本集团业务涵盖工

程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易及其他业务。截至报告期末,

本集团海外经营业务遍及世界 133 个国家和香港、澳门等地区,拥有在建项目 835 个,海外业务

的发展稳定正常。

主营业务分板块、分地区情况表

单位:千元 币种:人民币

主营业务分板块情况

毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同期增

分行业 营业收入 营业成本

(%) 同期增减(%) 同期增减(%) 减(%)

工程承包业

332,598,383 309,329,825 7.00 6.96 7.66 减少 0.61 个百分点

勘察设计咨

7,743,657 5,427,918 29.90 0.77 3.81 减少 2.05 个百分点

询业务

15

2020 年半年度报告

工业制造业

7,373,310 5,615,267 23.84 -17.96 -18.92 增加 0.90 个百分点

房地产开发

8,880,059 6,835,357 23.03 -9.71 -2.87 减少 5.41 个百分点

业务

物流与物资

贸易及其他 33,905,446 29,584,812 12.74 -1.44 -2.05 增加 0.54 个百分点

业务

分部间抵销 -19,711,422 -19,765,459 / / / /

合计 370,789,433 337,027,720 9.11 5.06 5.86 减少 0.69 个百分点

主营业务分地区情况

毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同期增

分地区 营业收入 营业成本

(%) 同期增减(%) 同期增减(%) 减(%)

境内 355,675,358 323,129,178 9.15 5.50 6.20 减少 0.60 个百分点

境外 15,114,075 13,898,542 8.04 -4.40 -1.45 减少 2.75 个百分点

合计 370,789,433 337,027,720 9.11 5.06 5.86 减少 0.69 个百分点

主营业务分板块、分地区情况说明

(1)工程承包业务

工程承包业务(未扣除分部间交易)

单位:千元 币种:人民币

项目 报告期 上年同期 增长率(%)

营业收入 332,598,383 310,968,505 6.96

营业成本 309,329,825 287,318,868 7.66

毛利 23,268,558 23,649,637 -1.61

毛利率(%) 7.00 7.61 减少 0.61 个百分点

销售费用 889,278 874,887 1.64

管理费用及研发费用 12,413,913 12,626,400 -1.68

利润总额 6,608,412 5,547,302 19.13

(2)勘察设计咨询业务

勘察设计咨询业务(未扣除分部间交易)

单位:千元 币种:人民币

项目 报告期 上年同期 增长率(%)

营业收入 7,743,657 7,684,428 0.77

16

2020 年半年度报告

营业成本 5,427,918 5,228,896 3.81

毛利 2,315,739 2,455,532 -5.69

毛利率(%) 29.90 31.95 减少 2.05 个百分点

销售费用 350,959 404,846 -13.31

管理费用及研发费用 761,329 769,018 -1.00

利润总额 1,362,504 1,398,095 -2.55

(3)工业制造业务

工业制造业务(未扣除分部间交易)

单位:千元 币种:人民币

项目 报告期 上年同期 增长率(%)

营业收入 7,373,310 8,987,309 -17.96

营业成本 5,615,267 6,925,809 -18.92

毛利 1,758,043 2,061,500 -14.72

毛利率(%) 23.84 22.94 增加 0.90 个百分点

销售费用 233,214 217,819 7.07

管理费用及研发费用 699,136 777,550 -10.08

利润总额 925,477 1,162,553 -20.39

(4)房地产开发业务

房地产开发业务(未扣除分部间交易)

单位:千元 币种:人民币

项目 报告期 上年同期 增长率(%)

营业收入 8,880,059 9,834,548 -9.71

营业成本 6,835,357 7,037,652 -2.87

毛利 2,044,702 2,796,896 -26.89

毛利率(%) 23.03 28.44 减少 5.41 个百分点

销售费用 374,006 292,438 27.89

管理费用及研发费用 326,823 397,221 -17.72

利润总额 2,271,079 2,453,332 -7.43

17

2020 年半年度报告

(5)物流与物资贸易及其他业务

物流与物资贸易及其他业务(未扣除分部间交易)

单位:千元 币种:人民币

项目 报告期 上年同期 增长率(%)

营业收入 33,905,446 34,401,601 -1.44

营业成本 29,584,812 30,205,102 -2.05

毛利 4,320,634 4,196,499 2.96

毛利率(%) 12.74 12.20 增加 0.54 个百分点

销售费用 356,322 370,377 -3.79

管理费用及研发费用 635,556 707,102 -10.12

利润总额 2,492,076 2,306,167 8.06

2、财务报表相关科目变动分析表

单位:千元 币种:人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)

营业收入 370,789,433 352,934,879 5.06

营业成本 337,027,720 318,364,458 5.86

销售费用 2,203,779 2,160,367 2.01

管理费用 8,140,710 8,275,270 -1.63

财务费用 1,735,823 2,094,611 -17.13

研发费用 6,696,047 7,002,021 -4.37

经营活动产生的现金流量净额 -48,078,512 -32,471,913 不适用

投资活动产生的现金流量净额 -14,556,930 -15,025,676 不适用

筹资活动产生的现金流量净额 32,589,447 26,085,619 24.93

营业收入变动原因说明:主要是报告期工程承包业务规模稳步增长所致。

营业成本变动原因说明:主要是报告期业务规模增长,营业成本相应增加所致。

销售费用变动原因说明:主要是报告期销售机构及人员增加所致。

管理费用变动原因说明:主要是报告期差旅费、办公费减少所致。

财务费用变动原因说明:主要是报告期利息费用减少所致。

研发费用变动原因说明:主要是报告期研发投入有所减少所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期购买商品、接受劳务支付的现金增

加所致。

18

2020 年半年度报告

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期购建固定资产、无形资产和其他长

期资产所支付的现金减少所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期取得借款收到的现金增加所致。

3、其他

(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(2)其他

□适用 √不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、资产及负债状况

单位:千元 币种:人民币

本期期末数占 上年年末数占 本期期末金额较

项目名称 本期期末数 总资产的比例 上年年末数 总资产的比例 上年年末变动比 情况说明

(%) (%) 例(%)

货币资金 124,770,685 10.90 156,887,177 14.51 -20.47

主要是报告期

交易性金融资产 1,608,435 0.14 3,587,646 0.33 -55.17 内收回投资所

致。

应收票据 7,235,696 0.63 10,305,274 0.95 -29.79

应收账款 125,799,493 10.99 112,138,537 10.37 12.18

应收款项融资 2,130,161 0.19 2,654,263 0.25 -19.75

预付款项 28,581,940 2.50 24,335,981 2.25 17.45

其他应收款 63,048,869 5.51 60,100,338 5.56 4.91

存货 227,698,903 19.88 194,891,575 18.02 16.83

合同资产 176,693,447 15.43 154,903,081 14.33 14.07

其他流动资产 22,258,719 1.94 17,900,227 1.66 24.35

长期应收款 68,039,876 5.94 60,804,614 5.62 11.90

长期股权投资 56,426,958 4.93 49,644,634 4.59 13.66

其他权益工具投

10,193,051 0.89 10,038,609 0.93 1.54

其他非流动金融

1,852,750 0.16 1,643,494 0.15 12.73

资产

固定资产 50,569,195 4.42 50,891,768 4.71 -0.63

19

2020 年半年度报告

使用权资产 5,290,280 0.46 5,678,711 0.53 -6.84

无形资产 66,979,757 5.85 59,871,943 5.54 11.87

主要是报告期

本公司所属子

公司中铁建国

商誉 581,137 0.05 118,841 0.01 389.00 际投资有限公

司 收 购 GRUPO

ALDESA,S.A. 所

致。

其他非流动资产 68,163,498 5.95 66,975,156 6.19 1.77

主要是报告期

短期借款 65,191,274 5.69 42,749,266 3.95 52.50 补充流动资金

所致。

应付票据 71,367,755 6.23 69,601,977 6.44 2.54

应付账款 328,289,433 28.67 325,785,304 30.13 0.77

合同负债 111,077,575 9.70 108,506,589 10.04 2.37

其他应付款 79,538,253 6.95 70,116,812 6.48 13.44

其他流动负债 19,132,864 1.67 14,747,536 1.36 29.74

注1

长期借款 125,951,122 11.00 104,850,527 9.70 20.12

注2

应付债券 36,174,319 3.16 39,709,268 3.67 -8.90

注3

租赁负债 4,908,801 0.43 5,081,929 0.47 -3.41

注4

长期应付款 12,750,255 1.11 10,703,228 0.99 19.13

注5

应付职工薪酬 10,796,559 0.94 12,233,210 1.13 -11.74

主要是报告期

衍生工具(可转

其他非流动负债 150,131 0.01 434,034 0.04 -65.41

股债券)公允价

值变动所致。

注 1、“长期借款”包含“一年内到期的非流动负债”中的长期借款。

注 2、“应付债券”包括“一年内到期的非流动负债”中的应付债券。

注 3、“租赁负债”包含“一年内到期的非流动负债”中的租赁负债。

注 4、“长期应付款”包含“一年内到期的非流动负债”中的长期应付款。

注 5、“应付职工薪酬”包含流动负债中的“应付职工薪酬”、“一年内到期的非流动负债”中的“一年内到期

的离职后福利费”及非流动负债中的“长期应付职工薪酬”。

2、截至报告期末主要资产受限情况

□适用 √不适用

3、其他说明

□适用 √不适用

20

2020 年半年度报告

(四)流动资金及资本来源

1、集团现金流量情况

单位:千元 币种:人民币

本报告期与上年同期

项目 报告期 上年同期

相比增减额

经营活动产生的现金流量净额 -48,078,512 -32,471,913 -15,606,599

投资活动产生的现金流量净额 -14,556,930 -15,025,676 468,746

筹资活动产生的现金流量净额 32,589,447 26,085,619 6,503,828

报告期内,本集团经营活动产生的现金流量净额为净流出 480.785 亿元,较上年同期净流出

增加 156.066 亿元,主要是报告期采购商品、接受劳务支付的现金增加所致。

报告期内,本集团投资活动产生的现金流量净额为净流出 145.569 亿元,较上年同期净流出

减少 4.687 亿元,主要是报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致。

报告期内,本集团筹资活动产生的现金流量净额为净流入 325.894 亿元,较上年同期净流入

增加 65.038 亿元,主要是报告期取得借款收到的现金增加所致。

2、资本开支

本集团资本开支主要为工程承包项目工程施工、设备购置、设施扩充及技术升级以及 PPP、

BOT 等投资类项目的建设。报告期内,本集团资本开支 123.683 亿元,较上年同期减少 0.596 亿元,

减少 0.48%。

单位:千元 币种:人民币

项目 报告期 上年同期

工程承包业务 7,987,855 7,960,809

勘察设计咨询业务 23,782 95,782

工业制造业务 299,313 419,403

房地产开发 84,084 18,233

其他业务 3,973,220 3,933,600

合计 12,368,254 12,427,827

3、营运资金

(1)应收账款

本集团应收账款自 2019 年 12 月 31 日的 1,121.385 亿元增长至 2020 年 6 月 30 日的 1,257.995

亿元,增加 136.610 亿元。本公司董事会相信本集团已计提了足够的信用损失准备。

下表载列应收账款截至所示资产负债表日的账龄分析:

21

2020 年半年度报告

单位:千元 币种:人民币

账龄 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

1 年以内 102,950,768 92,147,207

1 年至 2 年 17,195,831 14,220,068

2 年至 3 年 5,989,732 6,306,436

3 年以上 6,577,725 6,077,845

小计 132,714,056 118,751,556

减:信用损失准备 6,914,563 6,613,019

合计 125,799,493 112,138,537

下表载列本集团于所示资产负债表日的应收账款及应付账款的周转日数:

项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

注1

应收账款的周转日数 61 49

注2

应付账款的周转日数 175 146

注 1、应收账款的周转日数是根据报告期末与上年年末余额的平均数除以营业收入后乘以 180 日计得(2019 年 12

月 31 日为乘以 365 日计得)。

注 2、应付账款的周转日数是根据报告期末与上年年末余额的平均数除以营业成本后乘以 180 日计得(2019 年 12

月 31 日为乘以 365 日计得)。

(2)应付账款

本集团应付账款自 2019 年 12 月 31 日的 3,257.853 亿元增长至报告期末的 3,282.894 亿元,

较上年年末增加 25.041 亿元,增长 0.77%。

下表载列应付账款截至所示资产负债表日的账龄分析:

单位:千元 币种:人民币

项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

1 年以内 321,051,126 318,511,674

1 年至 2 年 5,125,887 5,059,474

2 年至 3 年 1,173,308 1,050,771

3 年以上 939,112 1,163,385

合计 328,289,433 325,785,304

4、预付款项及其他应收款项

报告期末,本集团预付款项及其他应收款为 916.308 亿元,较上年年末增加 71.945 亿元,增

长 8.52%,主要是本报告期相关工程项目预付的材料采购款和劳务款、支付的各类保证金及押金

增加所致。

22

2020 年半年度报告

5、其他应付款及应计项目

报告期末,本集团其他应付款项及应计项目包括预收款项、合同负债、其他应付款、应付职

工薪酬(含长期应付职工薪酬)、应交税费及递延收益为 2,097.175 亿元,较上年年末增加 90.394

亿元,增长 4.50%,主要是预收售楼款及应付保证金、押金增加所致。

6、债务

(1)借款

于报告期末及上年年末,本集团短期借款情况如下:

单位:千元 币种:人民币

项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

质押借款 1,393,917 1,799,449

抵押借款 134,863 112,873

保证借款 5,479,926 5,093,140

信用借款 58,182,568 35,743,804

合计 65,191,274 42,749,266

于报告期末及上年年末,本集团一年内到期的长期借款情况如下:

单位:千元 币种:人民币

项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

质押借款 1,298,700 947,593

抵押借款 1,686,213 2,569,180

保证借款 3,032,914 3,363,450

信用借款 4,808,996 10,034,266

合计 10,826,823 16,914,489

于报告期末及上年年末,本集团长期借款情况如下:

单位:千元 币种:人民币

项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

质押借款 36,285,061 35,091,405

抵押借款 12,306,128 6,639,979

保证借款 24,269,024 21,249,507

信用借款 42,264,086 24,955,147

合计 115,124,299 87,936,038

于报告期末及上年年末,本集团应付债券情况如下:

23

2020 年半年度报告

单位:千元 币种:人民币

项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

应付债券 24,389,117 26,143,894

一年内到期的应付债券 11,785,202 13,565,374

合计 36,174,319 39,709,268

于报告期末及上年年末,本集团的杠杆比率分别为 69%及 66%。杠杆比率是指净负债和资本加

净负债的比率。净负债包括所有借款、吸收存款、其他流动负债、应付票据、应付账款、其他应

付款、应付债券、租赁负债、长期应付款(不含专项应付款)、一年内到期的非流动负债(不含一年

内到期的长期应付职工薪酬及预计负债)以及其他非流动负债等抵减货币资金后的净额。资本包括

归属于母公司股东权益及少数股东权益。

(2)承诺事项

于报告期末,本集团承诺事项金额为 250.576 亿元,较上年年末增加 38.251 亿元,增长 18.02%,

主要是报告期内新增投资承诺所致。

单位:千元 币种:人民币

项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

已签约但未拨备

资本承诺 373,202 248,917

投资承诺 16,820,830 12,921,702

其他承诺 7,863,553 8,061,829

合计 25,057,585 21,232,448

(3)或有负债

报告期内,本集团没有重大或有负债。

7、资产抵押和质押情况

于报告期末,本集团资产抵押和质押金额为 994.778 亿元,较上年年末增加 20.850 亿元,增

长 2.14%,主要是报告期内存货借款抵押增加所致。下表载列资产抵押和质押截至所示资产负债

表日情况:

单位:千元 币种:人民币

类别 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日

无形资产 46,493,639 48,874,715

存货 32,572,309 25,977,309

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2020 年半年度报告

货币资金 12,348,090 14,265,487

其他非流动资产 4,887,591 4,779,563

固定资产 60,290 263,379

应收账款 978,999 1,245,243

应收票据 323,193 562,481

长期应收款 1,813,668 1,424,652

合计 99,477,779 97,392,829

详见本报告所附财务报告附注五、 63.所有权或使用权受到限制的资产”中抵押和质押情况。

8、外汇风险及汇兑损益

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