指数显示
操盘必读 > > 正文
晨会汇编1125
来源:开利财经 2020-11-25

一、宏观 2021年,猪价或拖累CPI中枢明显下移,而消费修复支持核心CPI逐季回升随着供给回升,猪价进入下行周期,对CPI拖累逐步显现;疫情对居民收入和线下消费等冲击,导致核心CPI大幅回落。受非洲猪瘟对生猪供给冲击,2018年8月开始猪价持续上涨,对CPI同比的拉动贡献一度超100%;随着供给回升,猪价进入下行周期,拖累CPI持续回落。新冠肺炎疫情对居民收入和线下消费等冲击,导致核心CPI大幅回落至0.5%、创有公开数据以来新低,加速CPI回落。(开源证券) 二、策略 周二股指小幅低开后全天窄幅震荡收跌,从盘面上看主要以半导体,石化油服,有色为主的概念板块领涨两市,其余板块个股跌多涨少,北向资金净卖出1.37亿元,局部题材维持活跃态势,但市场人气及赚钱效应有所下降,两市成交不足万亿。从技术分析看,股指四连阳后缩量回踩实属正常,鉴于分时30分钟还需要时间释放风险,小福牛预判短期围绕3400点展开区间震荡的可能性大,建议投资者总体控仓下,多看少动为主,板块方面,继续关注低估值的金融及有色板块。 (华福证券) 三、行业 新能源车:蔚来等造车新势力估值不断创新高反映的是市场对其新盈利模式打造以及成长确定性的认可。自主品牌战略调整的及时性以及中国新能源产业链的配套优势使其在新能源车领域同样具备成长的确定性;而在新盈利模式打造差距较大但在逐步改善。两个方面的不断改善推动自主品牌新能源车业务的价值重估,推荐标的:吉利汽车、长安汽车、广汽集团等。 (国泰君安) 国防军工:关注战术导弹、军工主机、军用碳纤维产业全军加强实战化训练消耗弹药量增加和应对2020年以后世界局势和地区局势可能的变化而面临的对战术导弹需求增加,推荐航天电器、新雷能。传统客户国的现役地面武器装备已经进入换代期,推荐内蒙一机。碳纤维产业链中,预浸料产品在军用飞机及C919大型客机的应用前景广泛,推荐中航高科。国内战斗机换装在十四五期间依然处于高速增长期,推荐中航沈飞。 (国信证券) 四、公司 用友网络(600588):综合考虑云业务发展及2021年支付业务剥离等因素,预计20-22年营收91.34/104.37/142.18亿元,净利润10.78/13.23/17.27亿元,维持“强烈推荐-A”评级。(招商证券) 晶丰明源(688368):我们维持此前盈利预测,预计公司2020~2022年营收分别为9.80亿元、13.50亿元、16.00亿元;净利润分别为0.37亿元(考虑今年股权激励费用)、1.81亿元、2.35亿元(2021年和2022年暂不考虑股权激励的影响,公司不断调整产品结构优化毛利率水平)。我们根据wind一致数据,国内领先的模拟IC公司相对2021年PE估值为80~100倍,鉴于公司作为国内领先的电源管理芯片企业,产品结构持续优化,看好公司长期产品种类丰富及高端产品持续突破,维持买入评级。(华西证券)

免责声明:新闻资讯内容均源自第三方,文章观点仅代表作者本人,不代表指南针立场。若内容涉及投资建议, 仅供参考勿作为投资依据。
投资有风险,入市需谨慎。

Copyright(C) 1999-2018 Beijing Compass Technology Development Co.,Ltd. All Rights Reserved.

京公网安备11010502026941号 京ICP备05002498号    (中国证监会核发证书编号:000595)

北京指南针科技发展股份有限公司 Tel:86-10-82559988