【研选·大事件——读懂大市】
1、十四届全国人大二次会议举行闭幕会。
2、据中国信息通信研究院消息，3月7日，算力互联互通及算力互联网发展工作研讨会在京召开。
3、北向资金全天净买入102.61亿元。
4、摩根士丹利：上调宁德时代目标价14%至210元。
5、三星Galaxy S24部分AI功能将在7月30日之后收费。
【研选·行业】
PCB|AI服务器及交换机有望在未来几年呈现高双位数增长，分析师看好PCB价值量较高，相关公司有望迎来新一轮成长机遇
Open compute project（OCP）由Facebook在2012年启动，影响力逐步扩大。旨在重构当时的硬件，使之成为模块化架构，这样不仅增强了系统的通用性，也可针对单独模块进行针对性研发，这一项目的创立及发展与后续服务器、交换机等领域的白牌厂商崛起关系重大。
用量方面，据信达证券莫文宇测算，UBB+OAM+CPU母板PCB用量约0.4378平米。其中，UBB、OAM、CPU母板分别为0.27、0.028、0.03平米。规格方面，据联茂电子官网披露，CPU主板2的CCL为Very Low Loss材质，层数在14-24层之间；OAM8的CCL为Very Low Loss材质，层数在20-30层之间（HDI）。UBB1的CCL为Ultra Low Loss材质，层数在20-30层之间（含HDI）。
一方面，当前AI需求快速上涨，AI服务器及交换机有望在未来几年呈现高双位数增长，其中PCB/CCL价值量较高，技术壁垒深厚，相关个股有望迎来新一轮成长机遇。此外，传统PCB/CCL行业正处于周期底部，伴随宏观经济回暖，2024年消费电子有望复苏，产业链厂商景气有望快速回归。
莫文宇看好位于海外算力产业链及国产算力产业链的技术优质且具备业绩兑现能力个股，如PCB方面的沪电股份、深南电路、胜宏科技等。
风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。
【研选·公司】
仕净科技|TOPCon电池片的供需态势或进一步偏紧，公司TOPCon电池获大客户大单，新增长极更清晰
①公司概况：仕净科技全资子公司仕净光能将在2024年1月1日至25年12月31日，向晶科能源及其子公司销售包含但不限于182尺寸光伏电池片/A级片约25亿片，同时，公司、晶科能源与资阳临空管委会签署投资协议，拟与晶科共同出资成立项目公司负责投资年产20GW硅片+20GW电池基地，一期项目电池与切片各10GW拟于4月动工年末竣工；
②看好理由： 招商证券游家训认为，公司电池片新业务未来增长更清晰，TOPCon电池成为其新增长极，增长贡献将不断加大；
此次超预期获得领跑企业大单，是对公司产品与能力的有力背书，公司电池片产生贡献的时点有望显著提前；
若新基地如期达产，公司年底TOPCon电池将达30GW，是为数不多的有规模和大客户的三方供应商，后续高增长更突出，新增长极更清晰；
目前多方面的迹象表明（去年未交付数据、近期招标、政策变化），国内市场需求可能好于市场预期，TOPCon电池片的供需态势或进一步偏紧；
③投资建议：游家训预计公司2023-25年归母净利润2.12/6.51/10.05亿元，同比增长137%/207%/54%，给予目标价75-80元；