【今日导读】
【主题详情】
三季度出货量同比增超90%，折叠屏手机市场继续逆市暴涨
全球智能手机市场已连跌九个季度，只有折叠屏手机品类依然坚挺继续保持增长。据行业媒体统计，从今年7月中旬到10月中旬，近百天时间里，荣耀、OPPO、小米、三星、华为、传音等国内外手机厂商共发布13款折叠屏手机新品，几乎是上半年折叠屏手机新品数量的两倍。明年华为、三星计划将推出更具有价格竞争力的折叠屏手机，其他安卓手机厂商也将跟进，推动折叠机市场加速扩张。
折叠屏手机是安卓高端机型的重要品类，IDC报告指出，随着技术迭代，“厚重贵”的痛点正在被逐渐解决，产品更加轻薄，第三季度中国折叠屏手机出货量达196万台，同比增长90.4%。目前折叠屏手机保护盖板主要分为CPI和UTG两种技术路径，据势银统计，UTG在折叠屏终端市场的市占率迅速提升，2022年在折叠屏手机中UTG的渗透率已达86.3%，预计2023年将超过93%，逐渐取代CPI。华泰证券认为随着UTG工艺技术的持续优化，UTG的生产效率和产品性能有望进一步增强，其在折叠屏盖板材料中的份额有望继续提升，进而带动折叠屏产品的性能和用户体验改善。
上市公司中，蓝思科技表示，在折叠屏手机领域，公司已与相关客户建立了深度合作，提供一站式产品解决方案和服务，包括且不限于外观防护3D玻璃、UTG玻璃、CPI薄膜，以及金属组件等等。公司在折叠屏智能手机UTG玻璃等领域已储备行业领先的技术优势，相关量产产品已应用于已上市折叠屏手机。新纶新材自主研发生产的折叠OCA已量产并成功应用于小米MIXFold2、OPPOFindN等高端折叠屏手机，公司已有部分UTG盖板的辅助材料产品在量产，并正在研发UTG补强涂层及屏内OCA等产品。凯盛科技UTG业务与多个国内主流终端手机厂商进行全面对接。公司表示，UTG有订单出货并已在相关终端手机上应用。
首销周期就超过100万台，小米14系列或创下新纪录
小米集团创始人、董事长兼CEO雷军7日在微博与网友互动时称，小米14系列销量已超过100万台，目前缺货还是严重，正在催单。小米14系列于10月26日发布，10月31日首销，首销周期就超过100万台，或创下国产手机销量超百万台的新纪录。
据Canalys数据2023Q3全球智能手机出货量仅下跌1%，其中小米市场份额创下2021Q3以来新高达14%，位列第三。2023年，小米手机全球出货量已实现连续两个季度的环比稳健增长。东海证券表示，随着9月以来华为Mate60、iPhone15、小米14等旗舰新品陆续发布且持续迎来销量利好，叠加Q4传统旺季和双十一购物节的到来，我国智能手机市场有望在连续下滑10个季度后于Q4回暖，关注智能手机产业链的核心标的。
上市公司中，太龙股份主要代理的产品有手机射频芯片、各种运动传感器、视频图像处理器、图像传感器等，小米是公司的重要客户。中电港授权分销产品下游应用领域覆盖范围较广，几乎涵盖了消费电子、通讯系统、工业电子、计算机、汽车电子等行业头部企业。小米是公司合作企业之一，与公司合作的小米包括北京小米电子产品有限公司、小米通讯技术有限公司等。奕东电子FPC产品已应用于各大手机品牌，且应用领域也在不断地丰富和扩展，FPC的应用场景日益广阔，公司与小米有多年的良好合作关系。
机构指出短剧内核是“它”，这家公司已经储备丰富的资源
短剧行业今年迎来爆发式增长，月充值金额从今年6月的4000万元增长至10月的6000万元，中信建投研报预计23年市场规模200-300亿，明年有望延续高增长。
中信建投证券指出，短剧内核是“免费小说”，与2020年前后爆火的“免费小说”类似，题材多为都市情感、悬疑探险、古装仙侠等，节奏明快，高潮迭起，短剧则是将剧情“视频化”呈现。短剧平均80-90集，通常前5-10集免费，在关键剧情需解锁付费，用户常在不知不觉中看完全集，单部剧需几十-100元，并不比一张电影票便宜。短剧制作成本平均几十万-100万，显著低于传统影视剧成本；而费用投放较大。开源证券认为，互动影视游戏满足了人们对个性化、沉浸式、代入感体验的需求，且有望与AI结合，进一步丰富玩法和并增加内容供给，如或通过AI换脸实现“千人千面”的角色、剧情。建议积极把握拥抱新技术、贴合年轻一代新需求的文娱产业趋势，重点关注具备IP、流量和先发优势并积极入局的影视、游戏公司。
上市公司中，华策影视与抖音合作平台定制微短剧3部，其中《刺杀小说家》已开机。目前公司储备有丰富的IP资源和5万多小时的影视版权库，拥有包括游戏改编权在内的大量衍生权利。掌阅科技已经和上千家出版公司、文学网站等建立了良好合作关系，建立了广泛的直接内容采购网络；同时大力发展“掌阅文学”内容孵化生态体系，累计签约作者数万名，通过挖掘、签约、培养、推荐、衍生增值等手段向内容市场输出大量优质内容。公司与华为的合作主要是在阅读产品的预装和运营领域。海看股份表示，海看微短剧项目自2023年5月份正式启动，初步确定了四家合作方，分别开发微信小程序、抖音小程序，目前已取得了《信息网络传播视听节目许可证》的“网络剧（片）的制作、播出服务”许可（该许可经山东广播电视台授权公司使用），并按照平台要求完成了相关资质备案，处在投流试运营阶段。
新车或将密集发布，10月多家车企新能源车销量再创历史新高
近日多款新车即将发布。11月6日，据鸿蒙智行官微消息，鸿蒙智能汽车技术生态联盟11月9日聚势启程，鸿蒙智行首款高能智慧轿车智界S7将于11月9日开启预售。同日，据奇瑞汽车官微，奇瑞品牌全新新能源序列“风云”将于11月9日发布。此外，据媒体援引消息人士报道称，理想MEGA或将于11月17日的广州车展上开启盲定，12月将正式发布，并计划在明年2月份开始交付。据此前报道，问界M9计划于12月上市。
10月新能源汽车销量超预期，新车型推动下，问界、小鹏、智己等环比显著提升。近期新能源车企公布10月销量，多家车企新能源汽车销量再创历史新高，其中比亚迪、理想等销量稳步增长，问界、小鹏、智己等新车型逐步起量，销量环比提升显著。兴业证券戴畅表示，看好汽车四季度行情，“高阶智能驾驶+自主高端化+特斯拉三重新周期”三条主线参与汽车机会，汽车板块四季度会有明显超额收益。
上市公司中，川环科技作为赛力斯的核心战略合作供应商，签署了战略合作协议，全面参与了金康赛力斯全系车型（问界M5/含EV和问界M7）的管路系统配套研发，目前上述车型的管路系统100%是由川环科技独家配套。经纬恒润与华为主要为合作关系，如公司提供的研发服务及解决方案业务，包括电子电气仿真测试解决方案、电子电气架构咨询服务、汽车网络开发服务等；公司配套的汽车电子产品蓝牙钥匙；公司采用华为的通讯模组方案等。联创电子已经提供了多款电子后视镜镜头和影像模组。
最强安卓SoC！手机全大核时代来临
据媒体报道，11月6日晚，联发科发布了天玑9300旗舰5G生成式AI移动芯片。据悉，天玑9300采用台积电第三代4nm制程打造，率先支持LPDDR5T 9600Mbps最快移动内存。为迎接与日俱增的移动计算力需求，联发科跳出传统架构设计思维，开创性地设计了天玑9300的“全大核”CPU架构。该架构包含4个Cortex-X4超大核，最高频率可达3.25GHz，以及4个Cortex-A720大核，主频为2.0GHz，其峰值性能相较上一代提升40%，功耗节省33%。
东吴证券发布研报称，消费电子布局正当时，关注需求复苏、格局变化、技术创新。2023年随着经济环境的好转，消费者信心逐步恢复，新型消费电子产品更新迭代，同时产业链库存去化进入尾声，市场需求或将迎来进一步的回升。消费电子板块公司估值显著低于行业历史中位数，估值筑底修复确定性较强。
公司方面，信维通信是全球移动终端天线龙头，其天线主要用于手机、电脑、可穿戴设备、汽车、工业等终端。公司围绕射频技术及大客户平台，持续发展天线及射频模块业务，并提供与射频可能形成协同的射频隔离、连接器、NFC无线充电模块、音频等一揽子产品解决方案。水晶光电是数码产业及手机通讯产业多家国际知名企业或行业龙头企业的主要配套供应商。
小鹏P7i 550版正式上市RoboSense激光雷达助力XNGP无图“开城”
“智驾新Model”小鹏P7i 550版正式上市，新车共推出550Pro、550Max两款新版型。其中，小鹏P7i 550Max版搭载RoboSense双M系列激光雷达以及全新一代智能辅助驾驶系统XNGP，具备XNet深度视觉感知系统，可以落地无图、点到点的智驾功能，实现包括城市NGP智能导航辅助驾驶、高速NGP智能导航辅助驾驶增强版等全场景智能辅助出行。
随着汽车智能化进程的推进，海内外的厂商纷纷推出通过车规验证的激光雷达产品，激光雷达实现加速“上车”。华泰证券预计2022、2023年我国乘用车载激光雷达出货量分别达到16万颗/64万颗，至2027年有望突破1300万颗。
上市公司中，秋田微在研项目自动驾驶激光雷达液晶光阀是自动驾驶传感器实现空间扫描的关键零件。联创电子与激光雷达制造企业在机械式激光雷达的接收端和发射端镜头领域展开了合作。
第9批国家集采药品平均降价58%
11月6日，第九批国家组织药品集中带量采购在上海产生拟中选结果。此次集采有41种药品采购成功，拟中选药品平均降价58%，预计每年可节约药费182亿元。本次集采涵盖感染、肿瘤、心脑血管疾病、胃肠道疾病、精神疾病等常见病、慢性病用药，以及急抢救药、短缺药等重点药品。治疗多发性骨髓瘤的来那度胺胶囊每粒（25mg）从平均约200元降至15元，每月可节约药费3880元左右。
2018年以来，国家医保局已组织开展九批国家组织药品集采，值得注意的是，本次有多个国产创新药将参加本年度医保谈判。分析师认为，今年医保局对续约规则做了进一步优化（例如新增纳入4年以上的品种降幅在原基础上减半、纳入8年的品种纳入常规目录等），有利于医保目录内创新药的长期持续放量。
上市公司中，京新药业首个小分子创新药安达西尼胶囊即将获批上市，有望成为第一批享受创新药新定价政策的新药。恒瑞医药在本次医保谈判中有卡瑞利珠单抗等产品进行新增适应症谈判，有磷酸瑞格列汀等产品进行首次医保谈判，有氟唑帕利等进行医保到期续约谈判。