【研选·大事件——读懂大市】
1、金融监管总局：下一步将加大对扩大内需的金融支持力度；将采取针对性措施，推动经济持续向好回升。
2、北向资金7月27日净买入37.47亿元。
3、美国上周首次申领失业救济人数为22.1万人，低于市场预期。
4、欧洲央行决定加息25个基点，符合市场预期。
5、美国大型银行料被要求将资本金规模提高19%。
【研选·行业】
造船|造船周期持续上行，新能源动力换船驱动因素强大，下半年进入业绩兑现期
新船价格上涨趋势强劲： 2023年新船价格上涨趋势强劲，目前Clarksons新船价格指数达172.06点，同比上涨6.9%，较年初上涨6.2%。
中信机械刘海博认为，目前全球运力已进入新一轮更替周期，由国际海事组织IMO（CII/EEXI）和欧盟（2024年引入碳税、2026全面征收）引导的船舶脱碳环保政策将驱动新能源动力船舶加速替换老旧船舶，这将是未来10年乃至更长时间维度新船需求的强大驱动因素。
上一轮周期高点中国船舶毛利率和净利率分别为27.8%和19.8%，而2022年这一数据分别为7.6%和1.5%。刘海博预计随着2023年下半年中国船舶进入业绩兑现期，船价-钢价剪刀差走势有望拓宽公司利润空间，同时人民币兑美元贬值也有望贡献一定汇兑收益，预计2023年下半年造船产业盈利水平有望迎来较大改善。刘海博继续看好船舶制造产业，如中国船舶、中国动力、亚星锚链等。
风险提示：需求不及预期；原材料价格波动风险；产品研发交付不及预期；市场竞争加剧；国际形势动荡。
【研选·公司】
德邦股份|这家快运公司与京东物流开启进一步融合，加速推动协同效应释放，有利于双方进一步发挥资源互补
①公司概况：德邦股份与京东物流拟签订《资产转让协议》，将以合计不超过1.06亿元的自有资金购买京东物流及其控股子公司83个转运中心的部分资产；
②看好理由：华创证券吴一凡看好公司与京东物流开启资源整合，加速推动协同效应释放；
吴一凡认为，本次德邦收购京东物流转运中心部分资产，意味着公司开启与京东物流旗下快运业务的部分环节（预计主要系中转和运输）的整合，资源整合进度加速，有利于双方进一步发挥资源互补和协同效应；
随着京东物流及快运业务量的导入和整合（2021年京东快运货量367万吨占德邦同期货量的27%），中长期来看，有利于德邦物流人力、车辆、中转场各环节资源效率的提升，进一步提升规模效应，推动德邦单公斤人力、运力、折旧等各项成本的下降；
③投资建议：吴一凡预计公司2023-25年归母净利润分8.5、12.5/14.7亿元，给予2024年18-20倍PE，对应目标价21.9-24.3元（当前股价17.7元）；