【重点公告解读】

光迅科技：限制性股票上市流通

光迅科技公告，公司2019年限制性股票激励计划首次授予的限制性股票第二个解锁期和预留授予的限制性股票第一个解锁期解除限售的股份数量为732.25万股，占公司目前总股本比例为0.92%。其中，首次授予的限制性股票第二个解锁期解除限售的股份数量为632.5万股，占公司目前总股本的比例为0.80%；预留授予的限制性股票第一个解锁期解除限售的股份数量为99.75万股，占公司目前总股本的比例为0.13%。本次解除限售的限制性股票解锁日即上市流通日为2023年10月23日。

点评：光迅科技是行业内少有的光通信产业链全布局龙头企业，已构建从芯片到器件、模块、子系统的综合解决方案，具备光通信全产业链垂直整合能力。公司拥有光芯片、耦合封装、硬件、软件、测试、结构和可靠性七大技术平台，数据通信产品主要用于数据中心、企业网、存储网等领域，2022年光迅科技在全球光器件行业排名保持第四，在电信传输、数据通信、接入网三大细分市场的全球排名分别为第4、5、3名。公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

光迅科技有CPO的相关技术储备，公司1.6T光模块在OFC2023期间发布，目前正在积极推进客户送样测试工作。光迅科技9月6日在互动平台表示，公司高端光芯片研发进度符合预期，并有阶段性成果。400G、800G光模块出货环比有提升。

华安证券张天9月24日研报指出，智算中心网络对高速光模块的需求弹性巨大，英伟达的DGXH100和GH200系统GPU和800G光模块的数量配比至少分别达到2个和9个。随着英伟达GPU的陆续到货以及华为各地智算中心的建设，国内200G/400G/800G数通光模块需求将迎来快速上量。光迅科技是国内第一梯队数通供应商，公司看到4月份开始国内400G光模块需求有显著回暖，并为快速响应需求做好准备。国联证券孙树明8月27日研报指出，公司光模块品类齐全，有望受益AI算力需求增长。

光迅科技5月19日在互动平台表示，目前公司10G芯片的自给率在90%左右，25G芯片的自给率在70%左右，目前芯片有利于公司模块产品的毛利率提升。

光迅科技3月29日在互动平台表示，在光通信领域，华为是领先的设备和系统厂商，光迅是领先的器件和模块厂商，光迅为华为提供光器件和光模块产品，华为云业务的壮大会带动华为对云计算数据中心产品的需求，也给光迅该类产品带来增长机会。光迅科此前亦在互动平台表示，华为一直是我们的重要客户之一。在F5G方面，公司也是华为的供货商。

6G方面，光迅科技1月13日在互动平台表示，公司产品在5G领域全系解决方案的基础上，积极布局“海陆空天一体”光器件应用。打造6G光互连产业安全供应“硬件底座”，全面支撑数字经济国家战略。

光迅科技10月17日在互动平台表示，公司100Gb/s液冷光模块处于出货阶段。此外，5.5G/5G-A技术是未来几年运营商建设方向，涉及了很多的新产品技术。光迅科技正在配合主要设备集成商，加快新一代光通信器件研发与产业化。针对F5.5G超宽带网络，公司在50G-PON、400G/800G相干通信等新一代光器件及模块均有布局，并且部分产品已经实现客户小批量销售。

光迅科技亦在互动平台表示，公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。

宇信科技：使用暂时闲置募集资金进行现金管理

宇信科技公告，公司于2023年3月29日审议通过议案，同意公司及子公司使用额度不超过5000万元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理。本公告披露前十二个月内，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理的未到期余额为1411.21万元（含本次）。

点评：作为国内规模最大的银行IT解决方案提供商之一，宇信科技主要从事向以银行为主的金融机构提供包括咨询、软件产品、软件开发和实施、运营维护、系统集成等信息化服务。公司数据中台产品家族包含二十多个子产品，完整覆盖数据全生命周期的所有过程。该产品家族已完成与鲲鹏、申威、TIDB、TDSQL、GBASE、GAUSSDB、TDH等国内重要基础软硬件企业的兼容性认证，而且还在持续扩大适配范围，不断为金融机构输出完全自主可控的数据能力体系建设产品。

宇信科技10月18日在互动平台表示，公司是华鲲振宇金融行业全国的钻石经销商，双方已完成了软件产品和鲲鹏服务器产品的兼容性适配。这标志着宇信科技在金融领域全面开启与国产化软硬件的深度融合，为金融机构提供更全面、更优质的服务。宇信科技还在互动平台上称，作为华为钻石级合作伙伴，公司加入华为GaussDB数据库金融行业生态发展计划，在数据库、服务器、芯片、云、操作系统等各个层面，和华为有深入合作。华鲲振宇是华为鲲鹏生态链企业，公司2022年全年收入达35亿元，位列“鲲鹏+昇腾”生态销售规模第一、能力评估第一，是华为生态伙伴中唯一获得“鲲鹏+昇腾”双领先级认证的伙伴。

据宇信科技10月17日公众号内容，公司推出首批金融行业大模型应用产品和解决方案，包括4个应用级产品和一个开发平台，即：开发助手CodePal、金融数据安全分级分类助手DataSherpa、AI+信贷助手、AI+营销助手以及大模型应用开发平台。目前，公司已与部分金融机构达成大模型应用产品和解决方案的合作意向，并启动实施项目。

德邦证券钱劲宇10月17日研报指出，宇信科技作为银行IT领域的综合实力强劲的头部公司，有望充分受益于银行对供应商管理趋严、利好头部技术供应商的趋势，从而充分抓住信创及数字化转型深化的各类建设机遇。此外，作为百度首批文心一言大模型的接入厂商，宇信科技与AI大模型的结合可提升各大业务线产品的竞争力与运营效率，后续预计有更多具体的应用和产品解决方案推出。

截至2022年上半年，公司伙伴数量从去年同期20余家提升到近百家，全面覆盖信创能力的所有产品线，从底层芯片服务器、到数据库、中间件、操作系统，以及云平台、隐私计算等各个技术和产品线。在生态适配、解决方案和技术赋能层面，公司全系产品全面扩大和信创领域国内厂商的适配工作，已经取得203家的适配证书，包括公司四大产品线和DevOps平台。宇信科技3月1日在互动平台表示，公司的数据产品是公司四大产品之一，包括数据中心的相关业务，其中含有数据中心集成类解决方案服务、数据中心的运维与服务、数据中心数据应用场景的建设等方面。

此外，宇信科技的产品和业务中有参与CIPS系统，支持多家商业银行和相关金融机构接入端接入CIPS系统的前置，以及商业银行内业务逻辑处理模板等。在数字货币方面，宇信科技与几家作为数字人民币运营机构的大行有较深系统建设服务的合作：包括前台数字人民币App、中台和后台全方位的合作；也和多家中小银行在对接运营机构和场景商户端都有系统建设和服务合作，包括支付侧、支付清算。公司在数字货币方面积累了相关技术能力、产品能力和系统建设能力，并储备了相应的人才。

裕太微：今年LED屏市场表现较好 5G、10G产品预计明年年底左右出测试芯片

裕太微发布机构调研公告，今年LED屏的市场表现较好，客户主要是将产品销往海外。而关于5G、10G芯片的进展情况，裕太微透露，公司在以太网物理层芯片5G和10G产品的测试芯片的预研工作完成，5G、10G产品的研发阶段较多，预计明年年底左右出测试芯片，但测试样片到量产还需要一定的周期。

点评：裕太微于今年2月10日上市，主营为高速有线通信芯片的研发、设计和销售。公司5%以上股东哈勃科技系华为旗下投资平台。民生证券方竞3月27日研报指出，裕太微作为国内以太网物理层芯片稀缺标的，以以太网PHY芯片作为市场切入点，不断推出系列芯片产品，横向拓展交换芯片、网关芯片等，纵向推进5G以上更高速率PHY芯片研发，受益于本土替代趋势，未来成长可期。

中邮证券吴文吉9月12日研报指出，在高研发投入的背景下，公司的产品与技术研发实现了重大突破，其中包括2.5GPHY芯片、以太网千兆网卡芯片和以太网5口交换芯片的客户端测试完成；以太网物理层芯片5G和10G产品的测试芯片以及时间敏感网络（TSN）交换芯片的预研工作完成；车载以太网千兆PHY芯片在量产流片回片测试中反响较好，即将于2023年年底出量产样片；自主研发的两口千兆以太网PHY芯片、4+2口交换芯片和8口交换芯片已经完成初步研发，预计将于2023年年度出量产样片。公司今年全年受整个行业周期变动影响较深，长期看好产品发展。

裕太微今日在互动平台表示，对于整个芯片设计行业而言，海外的应用场景和客户范围更为广泛。以太网芯片的应用同样如此，海外的需求量相较于国内具有更大的空间。2022年公司设立新加坡发展中心，并以较快速度完成早期团队建设。目前全球业务已经开启，预计2023年能实现海外收入。

【业绩公告金榜】

天孚通信：前三季度净利润4.39亿元 同比增长58%

天孚通信披露三季度报告，公司前三季度实现营业收入12.06亿元，同比增长35.57%；归母净利润4.39亿元，同比增长58.42%；基本每股收益1.1132元。公司第三季度归母净利润2.03亿元，同比增长94.95%。受益于全球数据中心建设带动对光器件产品需求的持续稳定增长，尤其是高速率产品需求增长较快，带动公司部分产品线的持续扩产提量。小财注：Q2净利1.44亿元，据此计算，Q3净利环比增长41%。

点评：天孚通信为光纤连接细分市场龙头，主营高速光器件的研发、规模量产和销售业务。

东方财富证券邹杰10月11日研报指出，天孚通信已从精密元器件厂商发展成为拥有多种器件和封装技术能力的复合平台型企业。华为打造算力底座，受益AI与算力需求增加，公司加速高速光器件的研发和规模量产。2023H1全球人工智能AI技术迭代升级，带动对算力网络的高增长需求，同步也推动高速光器件市场持续增长，尤其是高速率产品需求增长较快，带动公司部分产品线的持续扩产提量。

【一图看重要公告】