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2023年有序推进数字人民币试点，数字经济时代的支付基础设施
2023年中国人民银行工作会议要求，全面提升金融服务和管理水平。有序推进数字人民币试点。
安信证券分析指出，数字人民币的推广必将带动相应的软硬件基础设施建设，关注：1）金融IT企业，受益于银行数币系统的建设以及与其他业务系统的打通；2）金融机具企业，受益于数币在线下门店的推广；3）特定场景如校园场景的IT服务商：校园场景相对封闭且丰富，有利于数币推广，相关高校信息化企业将会受益于数币的发展；4）数据安全和加密：数字人民币作为一个新兴起的技术和应用，围绕数字人民币的相关安全建设重要性在不断提升，未来安全也有望成为数字人民币发展中的一个重点投入方向。
上市公司中，京北方在数字货币业务方面，参与了多家国有大行数字人民币生态系统、智能合约平台、货币桥、合作方营销、数币中台等系统的建设。恒宝股份为首批参与中国人民银行数字货币研究所“数字人民币试点“工作的金融科技公司之一，目前公司产品已实现了数字人民币在零售、交通出行、公共服务、数字旅游、数字园区、冬奥会等多个应用场景的有益探索与拓展，实现了少量供货。翠微股份子公司海科融通积极推进数字人民币收单受理服务，已完成与央行数字货币研究所指定运营银行的合作协议签署和系统对接，在翠微百货、连锁超市、翠微商圈等商业场景中支持数字人民币支付收款。
百度即将发布全球首个重磅产品，未来元宇宙或像PC时代网站一样普及
百度副总裁马杰透露，百度即将在10日的Create开发者大会上，发布全球首个独立元宇宙解决方案——希壤元宇宙底座MetaStack。基于一系列元宇宙组件化基础设施和一站式开发平台，原本需要6个月到一年的元宇宙开发，如今最快40天即可完成。未来元宇宙或会像PC时代的网站一样普及。
2022年1月，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，提出以数字技术与实体经济深度融合为主线，加强数字基础设施建设，完善数字经济治理体系，协同推进数字产业化和产业数字化，赋能传统产业转型升级，培育新产业新业态新模式。渤海证券指出，数字经济发展规划为元宇宙产业奠定数字经济基础，多地政府出台元宇宙相关政策，武汉、合肥、上海等地将“元宇宙”写入年度政府工作报告中，加快布局元宇宙产业，为元宇宙发展提供支持并打造良好环境。
上市公司中，中文在线与腾讯、百度在元宇宙业务进行探索合作，基于百度的希壤元宇宙平台，百度为公司提供虚拟会场服务。宣亚国际定位元宇宙解决方案服务商，公司联合生态合作伙伴共同成立了“巨浪元宇宙联合实验室”，将元宇宙场景下新兴技术充分融合，从底层算力、云服务、XR终端设备、3D内容设计制作到多形态应用场景搭建，构建元宇宙核心技术的全覆盖能力。
人流、铁路客流逐步恢复，海外这一行业营收已恢复至往年水平
据各地地铁官微，上海、广州、北京、深圳的地铁日客流量在1月3日，分别恢复到719/609/570/535万人次，较2022年12月24日的增幅分别为300%/116%/182%/212%，且为元旦平均客流量的1.5倍左右。此外，各一线城市地铁也陆续宣布恢复地铁运力，缩短运行间隔或开放关停的地铁站，机构预计后续更多城市也将恢复地铁的运力，支持更多人群出行工作。
根据东北证券复盘美国、日本、韩国广告公司在疫情逐步放开之后的广告业务恢复情况，发现：1）伴随宏观环境与出行的逐步恢复，广告业务收入逐步回暖。2）后续疫情冲击对宏观经济以及广告业务收入的影响是边际减弱的。东北证券分析指出，就我国而言，疫情管控逐步放开后，广告经营情况以及广告投放意愿有望提升，广告营销板块后续利润及估值弹性值得期待。中信建投指出，线下人流逐步恢复，以及春节前广告主营销需求提升，预计梯媒与高铁媒体有望受益。
上市公司中，兆讯传媒已与国内18家铁路局集团中的17家签署了媒体资源使用协议，签约铁路客运站近600个，在高铁数字媒体广告行业中均处于领先水平。分众传媒是中国最大的办公楼媒体集团，也是中国最大的社区媒体集团，目前已覆盖超过4亿中国城市主流人群。易点天下积累了多元的互联网媒体资源以及优质的广告主客户资源，2022年上半年在互联网媒体资源方面，公司继续与 Google、Meta、Twitter、Pinterest和字节跳动等头部媒体或其代理商建立了稳定的合作关系。
海外加快新能源项目建设，这类产品出口增长最为显著
欧洲多国加快新能源项目建设，中国企业充分把握商机，光伏、风电等领域产品出口不断攀升，其中逆变器增长最为显著。海关总署近期披露的数据显示，2022年1月-11月，逆变器出口金额为534.83亿元，同比增速达到82.73%。业内人士认为，逆变器板块增长确定性较强，国内厂商加大研发投入推动产品迭代，同时在成本以及全球渠道布局方面具备优势，“出海”步伐有望加快。
作为光伏产业链中的核心设备，光伏逆变器的市场出货量直接受益于下游光伏装机量的增长。2021年，在疫情冲击、经济增长放缓的大背景下，光伏新增装机量依然实现了逆势增长，光伏逆变器出货量达225GW，同比增长22%。财信证券指出，随着主产业链的全面降价，预计2023年全球光伏新增装机量达接近300GW，对应逆变器需求量达到360GW以上，其中集中式逆变器份额约26%、组串式逆变器份额约72%，估算总体光伏逆变器市场规模超过600亿元，同比增幅超过50%。
上市公司中，上能电气目前产品已广泛应用在印度、新加坡、越南、韩国、巴西、泰国、乌克兰、希腊、马来西亚、俄罗斯等海外光伏项目。公司凭借在光伏逆变领域的创新成果，成功入选“国家专精特新小巨人企业”称号。铭利达向特斯拉供货光伏逆变器中的部分结构件，公司光伏逆变器类产品国内主要已量产客户包括阳光、昱能、麦田新能源、首航新能源等。振邦智能微型逆变器设计的功率段为250W~2kW，一拖一和一拖二都有，公司正在积极推进产品认证工作，预计在明年一季度通过欧美地区的产品认证。
这些企业将率先100%完成信创替换，市场规模低占比决定软件在信创市场提升空间广阔
根据亿欧智库报告，预计2027年，央国企率先100%完成信创替换，其中OA、门户、邮箱等办公软件全面替换，ERP、CRM等企业经营管理软件应换就换，技术壁垒相对较高的生产制造类、研发设计类工业软件能换就换。国产操作系统生态持续丰富，截至2022年12月，麒麟软件生态软硬件兼容适配数总计150万，生态合作厂商超过6000家；统信软件生态适配数量100万，生态伙伴数量达到5400余家。
天风证券缪欣君指出，目前信创市场以硬件为主，2020年中国信创市场硬件占比为82%，软件市场规模占比仅18%。考虑其占比与IT投入结构的不匹配，预计未来软件在信创市场提升空间广阔，最具国产化活力，需求兑现度有望进一步提高。在数字化叠加国产化的趋势下，央国企信创有望催化央国企IT建设景气度显著提升。
公司方面，南天信息是云南省信息产业龙头，是数据云南战略实施平台，与数产集团合力打造云南省“云上云”省域级云计算中心，已完成与鲲鹏、浪潮、海光、龙芯、统信、金仓等金融信创产品认证适配，与人民银行下属金融电子化公司合作开展金融信创生态工作；东方通是中间件软件领先企业，为企业级用户提供基础软件中的中间件产品及相关技术服务，已完成应用服务器中间件TongWeb等产品与鲲鹏云兼容适配认证，公司与服务器、操作系统、数据库等领域头部企业打造了一批信创示范案例。
标志性地产集团160亿元债券获展期，行业有望迎来政策面+基本面共振
融创房地产集团总计160亿元的境内债券整体展期方案，获债券持有人会议表决通过。此次融创境内债券整体展期，共涉及10笔存续的公司债券及供应链ABS，加权平均展期期限3.51年。同时，融创以广州文旅城、重庆江北嘴A-ONE、温州翡翠海岸城等多处资产作为展期偿付保障，并创新设计了现金支付+小额兑付机制。
东北证券吴胤翔指出，2022年在供给冲击、需求收缩、预期转弱的三重影响下房价持续下跌，其中部分负面因素已经出现转机，预计2023年上半年房价环比依旧承压，下半年有望随销售出现改善。11月“三箭齐发”背景下持续一个月的大涨极大程度提升了板块的关注度和交易信心，随着一二季度销售降幅收窄，板块将迎来政策面与基本面共振行情。优质央国企先于行业复苏，将充分受益于行业格局改善。
公司方面，华发股份主营房地产开发与经营，是珠海的区域龙头，主要开发产品为住宅、车库、商铺，主营业务聚焦于粤港澳、长三角、京津冀、长江经济带等核心城市群，珠海为公司战略大本营；南国置业主营房地产的开发与运营，涵盖多种物业类型的开发，公司的城市广场类产品位于城市中心或副中心，公司以武汉为核心区域，布局于成都、南京、重庆等城市。
重庆十部门力推绿色数据中心建设
近日，重庆市通信管理局、重庆市经济和信息化委员会、重庆市发展和改革委员会等十部门联合印发了《重庆市信息通信行业绿色低碳发展行动实施方案（2022-2025年）》，《方案》聚焦通信基站、通信机房、数据中心三类重点设施，提出包括“推进绿色数据中心建设”在内的15项行动方案，并设定集群内新建大型、超大型数据中心PUE<1.25，上架率≥75%，集群内数据中心占比超过80%，截至2025 年国家绿色数据中心数量超过10个等目标。
数据中心是承载各类数字技术应用的基础设施，数字化转型是我国实现高质量发展的重要助力。根据信通院数据预测，2022年中国数据中心行业市场规模有望达到1900.7亿元。民生证券马天诣认为，数据中心产业链庞大，涉及上游硬件设备（如IT设备、网络设备、空调/电源设备等）、光模块、光器件以及中游IDC厂商等诸多领域，随着“东数西算”的持续推进产业链各环节有望充分受益。
上市公司中，直真科技IDC运营管理平台是为数据中心大规模IT设备提供能源管理的综合解决方案，系统流程包括能耗数据和设备运行状态采集、能耗度量分析、能耗控制策略管理和执行、节能减排分析等方面，公司还是华为的合作伙伴，拥有华为授予的运营商专线业务管理联合整体解决方案认证。真视通是国内较早进入数据中心建设与服务业务的公司，已经成功为能源、政府、央企、金融、交通、教育、医疗等重点行业近百个客户提供了优质的解决方案，得到了中国计算机用户协会数据中心分会、数据中心节能委员会CDCE等行业权威机构的高度认可。