≈≈工大高科688367≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:22.04.28)
[2022-04-28] 工大高科(688367):业绩符合预期,智慧矿山业务连续高增-2021年报及2022年一季报点评
■民生证券
事件:4月27日,公司发布2021年年报及2022年一季报,2021年公司营收25,047.09万元,同比增长18.74％;归母净利润5,725.53万元,同比增长17.97％;2022年Q1公司营收1,416.74万元,同比增长56.70％,归母净利润10.25万元,同比增长152.60％,首次一季度实现扭亏转盈;2022年Q1公司智慧矿山业务收入同比增长172.88％,地面工业铁路信号控制与智能调度产品收入同比增长1001.48％。
现金流量净额超额增长,智慧矿山业务实现连续高增长。2021经营活动现金流量净额5069.30万元,同比增长2,211.45％,主要系1)营收和净利润双增,经营活动现金流入大幅增加;2)为提高资金利用效率,公司强化供应商信用管理,增加银行票据支付比例。智慧矿山业务连续两个报告期实现高增,2021年,公司智慧矿山业务收入7446.70万元,同比增长38.8％;2022Q1智慧矿山业务同比增长172.88％。
业务结构持续优化,高毛利业务占比稳步上升。2021年公司三大业务分别营收及占比:矿井井下信号控制与智能调度产品营收7446.70万元,占比29.95％,同比提升4.52pct;地面工业铁路信号控制与智能调度产品营收11444.99万元,占比46.02％,同比下降0.37pct;信息系统集成及技术服务营收5975.47万元,占比24.03％,同比下降3.69pct。同时,2022年Q1矿井井下信号控制与智能调度产品收入同比增长172.88％,地面工业铁路信号控制与智能调度产品收入同比增长1001.48％,信息系统集成业务收入同比下降34.25％。作为公司高毛利率的矿山及铁路业务,2021年分别为54.23％及43.46％,结合自身占比不断提升,公司业务结构实现正向优化。
投资建议:公司在智能矿山、铁路与城轨等多项业务布局,依托智慧矿山行业高景气与铁路认证环节逐步向市场打开的大背景下,公司在煤矿智能化和铁路及城轨信息化建设上有更加广阔的机遇,综合考虑公司所在行业的利基性和多样性,我们认为整体处于蓝海市场。我们预测公司2022-2024年营收分别达3.34、5.05、7.33亿元,归母净利润0.75、1.13、1.61亿元,当前股价对应22/23年PE为21X/14X。维持"推荐"评级。
风险提示:智能矿山推进不及预期;铁路认证受限风险;疫情反复带来交付延迟的风险。
[2022-03-05] 工大高科(688367):全国人大代表、工大高科董事长魏臻 精准施策 优化“专精特新”企业培育体系
■上海证券报
“建议进一步优化完善‘专精特新’各梯度培育指标体系，降低对企业当前规模的设定，充分挖掘中小企业的专业化、精细化、特色化、新颖化特性。”全国人大代表、工大高科董事长魏臻日前在接受上海证券报记者采访时表示。今年全国两会，魏臻准备的建议涉及智能矿山、“专精特新”和煤炭资源整合等方面。
最近几年，我国一直在大力培育“专精特新”中小企业。魏臻在《关于精准施策，助力“专精特新”中小企业进一步高质量发展的建议》中提到：在国家级技术创新平台、基础科研项目、行业试点/示范应用项目、荣誉类评选等评价指标体系中，大多数存在对企业规模有硬性指标要求的情况。这些指标更适用于大企业，“专精特新”企业往往因规模小，即使在创新指标上表现优异，但因投入、人员、设备规模上达不到评价指标要求，直接被拒之门外，无缘参与。
魏臻建议，上述评价指标适度向“专精特新”中小企业倾斜，减少对企业规模的权重，防止一刀切。
魏臻表示，在对“专精特新”企业的支持上，当前财政资金是直接给予企业奖励资金，支持方式较为单一、平均，精准度不够。他建议，在科技、产业化项目立项上设立“专精特新”企业专项基金，推广双向“揭榜”等新举措，加强对“专精特新”企业在科技创新、成果转化、效益提升方面的精准扶持。尤其要对“专精特新”企业研发的首台套产品市场准入难点给予高度关注，让“专精特新”企业在细分领域发挥冲锋陷阵的领头羊作用，在特定领域内解决痛点、发挥不可替代价值。
2020年2月，国家发展改革委等部门联合印发的《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》提出：到2025年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化;到2035年，各类煤矿基本实现智能化。数据显示，截至目前，全国有近400座煤矿正在开展智能化建设，总投资规模超过1000亿元。国家能源局遴选的71处国家首批智能化示范建设煤矿，总产能近6亿吨。
工大高科专业从事工业铁路信号控制与智能调度产品的研发、生产和销售，核心产品按应用场景分为地面工业铁路信号控制与智能调度、矿井井下窄轨信号控制与智能调度两大系列，主要应用于矿山、冶金等领域。公司已经参与了800多个智能矿山的建设。
在《关于深度推进我国智能化矿山建设、强化矿山安全生产的建议》中，魏臻写道：“在实践与调研中，我们发现有些验收标准定得过低，绝大多数仍处于基础自动化的范畴，而如5G融合通信网络、5G+机车无人驾驶、5G+VR远程可视化采煤等最能体现智能化矿山特质的指标只被设置为加分项，甚至有的省份把‘单班下井人数要少于500人’作为智能化矿山验收的内部掌握标准之一，这个验收标准离真正的智能化矿山还有很大差距。”
魏臻认为，智能化矿山应将云计算、大数据、5G、物联网等新一代信息技术与矿山生产过程深度融合，实现矿山设计、掘进、开采、运输与提升等环节自规划、自感知、自决策、自运行，从而提高矿山生产率和经济效益。
为此，魏臻建议，调整现有验收管理办法中的相关指标，科学制定智能化矿山建设的各项指标，重点应该放在各个生产环节的无人化或少人化;鼓励类似华为鸿蒙分布式操作系统在矿山基础自动化的全面铺开应用;行业管理部门应激励、监督各煤矿努力建成真正的全矿井智能化，而不是矿井局部示范，不能为了验收而验收。
[2022-03-04] 工大高科(688367):全国人大代表、工大高科董事长魏臻建议精准施策 助力专精特新企业进一步高质量发展
■中国证券报
专精特新企业凸显专注、创新、活力等特征，是落实创新驱动发展战略的关键载体，也是提高产业链、供应链稳定性和竞争力的坚实保障。
就如何精准施策支持专精特新企业进一步高质量发展，全国人大代表、工大高科董事长魏臻日前在接受中国证券报记者采访时建议，重点扶持国家级专精特新“小巨人”企业，提升其创新能力，优化国家级技术创新平台、基础科研项目等评价指标体系，进一步优化专精特新各梯度企业培育指标体系;加强对专精特新企业在科技创新、成果转化落地方面的精准扶持;加大财税金融政策支持力度等。
魏臻表示，专精特新企业专注某些特定领域，面对行业需求痛点，解决了很多实际问题，社会效益显著。要发挥专精特新企业在强链延链补链、解决“卡脖子”难题中的关键作用，大力提升专精特新企业自身创新能力。
魏臻表示，当前，在国家级技术创新平台、基础科研项目、行业试点示范应用项目、荣誉类评选等评价指标体系中，多数存在对企业规模有硬性指标要求的情况，更适用于大企业。专精特新企业往往规模较小，即使在创新指标上表现优异，但因投入、人员、设备规模上达不到评价指标要求，直接被拒之门外。
为此，魏臻建议，在评价指标上适度向专精特新企业倾斜，减少企业规模的权重，防止一刀切，鼓励专精特新企业积极参与国家级技术创新平台、科研项目、行业试点项目建设。
当前，在对专精特新企业的支持上，财政资金是直接给予企业奖励资金，支持方式较为单一，精准度不够。魏臻表示，进一步提升财政资金使用效率的方法有不少。例如，在政府部门的科技、产业化项目立项上，设立专精特新企业专项基金，推广双向“揭榜”等新举措，加强对专精特新企业在科技创新、成果转化、效益提升方面的精准扶持等。
[2021-11-29] 工大高科(688367):工大高科与煤设院集团签订战略合作协议
■上海证券报
工大高科公告，与煤炭工业太原设计研究院集团有限公司签订战略合作协议，双方将基于智能化矿山建设项目开展长期合作，包括但不限于矿山综合自动化平台、六大避险系统、矿井移动目标、无线通讯、精确定位、无人驾驶、企业铁路运调、信号联锁控制等系统、设备项目。
[2021-11-24] 工大高科(688367):工大高科与上海能源战略合作 共推智能化矿山产业
■上海证券报
工大高科公告，公司与上海大屯能源股份有限公司签订战略合作框架协议，双方基于工业物联网的技术生态，联合探索，重点深化设备层互联、工业互联网架构、大数据云平台及标准数据中心的技术开发与应用，提供全面的智能化矿山解决方案，共同推动智能化矿山产业的变革升级。双方共同攻关矿山智能化建设中的核心关键技术。
[2021-08-26] 工大高科(688367):工大高科上半年实现净利润1674.91万元 同比增长24.73%
■中国证券报
工大高科(688367)8月25日晚间披露2021年半年报，报告期内，公司实现营业收入8018.12万元，同比增长17.02%，实现营业利润1891.38万元，同比增长19.02%，实现归属于上市公司股东的净利润1674.91万元，同比增长24.73%;实现归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1177.97万元，同比增长16.90%。报告期末公司总资产58463.74万元，较上年年末增长49.75%，归属上市公司股东净资产48253.80万元，相比年初增长72.78%。业绩增长的主要原因为：公司加大客户开发和市场开拓力度，2021年上半年地面工业铁路信号控制与智能调度系列产品项目收入较上年同期增幅较大;公司2021年上半年收到的政府补助相较于上年同期有所增长。
半年报显示，公司长期专注并深耕于工业铁路信号控制与智能调度技术领域，形成了具有完整自主知识产权的、以铁路信号安全完整性技术与防失爆设计技术为代表的核心技术体系，公司核心技术在工业铁路领域内具有较强的竞争优势。随着国家“公转铁”政策带来的大量新建专用线及专用铁路、智能化矿山建设、存量规模较大的工业铁路信号控制与智能调度产品的建设和升级改造的重大机遇，公司在增强自主创新能力、加快新产品产业化及扩大现有主导产品产能、提升市场服务能力等方面不断加大投入力度。
报告期内，公司研发投入489.86万元，相比上年同期增加34.24%，占营业收入的比例为6.11%。公司高度重视研发体系的建设，在依托现有国家级研发平台及企业自建实验平台的基础上，不断加大研发投入。目前在研项目9项，一方面对现有成熟的地面工业铁路信号控制与智能调度、矿井井下窄轨信号控制与智能调度两大系列产品进行不断优化，抓住既有存量系统升级改造的机遇;另一方面，开始着力布局当前迅速发展的“工业物联网、人工智能技术融合”的工业铁路市场及新建城市轨道交通领域，加大新产品开发，通过多场景、多行业应用，积极拓展产品市场空间。通过持续自主创新和产品研发，截至2021年6月30日，公司累计取得授权专利111项(其中发明专利47项)、授权软件著作权34项。报告期内，公司新增取得授权专利6项(其中发明专利4项)，授权软件著作权3项。
此外，上半年公司构建高效营销网络、加大市场开拓力度，针对公司核心产品专业化程度高、技术难度大、主要客户为国有大型工矿企业等特点，公司积极采取多种管理手段和技术营销方式增强营销能力、拓展市场;通过内部选拔和外部招聘结合的方式，优化营销团队结构，不断增强营销能力;在重点销售市场发展本地专业的市场服务商协助公司进行区域市场开拓;各事业部从制定销售策略、收集市场信息到新老客户的维护、开发以及组织项目实施、跟踪项目管理、售后服务等各个环节出发，凭借优质的产品和高效的服务，通过现有客户成功应用的案例以及树立的良好行业口碑进行品牌传播，以此带动新客户、新应用领域的拓展。
[2021-07-06] 工大高科(688367):工大高科魏臻 让铁路货运“最后一公里”更顺畅
■上海证券报
铁路，伴随着工业革命的蒸汽滚滚而来，成为撑起众多工业化国家的脊梁。从阿拉山口到连云港，从满洲里到深圳——连接“一带一路”，贯通大江南北……铁路仍是当今中国工业发展所依赖的重要角色。
信号可谓铁路的“大脑”，它可以让铁路更加安全、高质量地完成客货运输。在工大高科董事长魏臻的眼中，信号对于工业铁路而言，无疑是加了一把“安全锁”。
20余年的发展，魏臻和工大高科致力将这把“安全锁”升级换代、层层加码，让它更加安全、更加可靠，从而更好地服务于工业的进步乃至国民经济的发展。
做好工业配套“最后一公里”
“工业铁路与传统的铁路网不同，它连接矿山、港口，实际上是国家铁路货运的‘最后一公里’。”在魏臻看来，工业铁路的重要性毋庸置疑，工业铁路的发展对矿山、冶金、石化等产业具有重要意义，对国民经济起到重要支撑作用。
“对于工业铁路来说，就是要靠现代智能装备来提升其安全运行水平。”魏臻介绍，在重要的能源和重工业领域上，还存在着技术配置参差不齐、安全生产压力大等现实情况，现代化的信号技术可以更大限度保障工业配套“最后一公里”的安全性。
信号的连锁控制在现代智能装备中占有重要地位。据介绍，工大高科的信号联锁控制产品采用第四代全电子铁路信号联锁系统，整体来看，比目前在国内工业铁路主要使用的大量的信号控制产品领先了一代左右。
整体来看，工大高科信号系统，一方面具有故障诊断能力强、免维护以及占地面积小等特点，会成为未来国家铁路与工业铁路的共同发展方向;另一方面还可以把人员从危险的工作岗位中撤出来，实现 “智能化”与“少人化”的新需求。
“‘公转铁’为工业铁路的发展带来机遇。”魏臻分析，我国已经从政策上明确要把过去依赖公路的部分大宗运输向铁路转变。大量修建工业铁路，意味着与之配套的信号产业同样具备较好的发展前景。此外，中国工业的持续向好发展，使得工业铁路信号控制的需求较为坚挺。
2020年，受益于“公转铁”“智慧矿山”建设等产业政策的陆续实施，工大高科全年实现营业收入2.11亿元，同比增长24.50%;实现归属于母公司股东的净利润4853万元，同比增长30.38%。
目前，公司相关产品在国内前十大钢铁集团中的9家企业、前十大港口集团中的6家企业得到了应用;公司矿井井下窄轨信号控制与智能调度产品在国内前十大煤矿集团中的8家企业、前十大冶金矿山集团中的7家企业得到了应用。工大高科所使用的信号技术还可以与国家铁路和地方铁路信号系统相互兼容和配套。
“我们正在操作矿井铁路中基于5G的无人驾驶系统，目前已有10条投入运营。”魏臻解释，此次IPO拟募集资金主要用于基于5G的矿井机车无人驾驶及移动目标精确管控系统研发及产业化项目，以及基于AI与IIOT的铁路站场智能无人化作业系统研发及产业化项目等。
不忘科研强企“最初一颗心”
“工大高科这20年完全是利用科技创新带来的利润实现滚动发展。”魏臻说，企业的发展离不开科技创新。自创始之初到IPO，公司没有改变过创新的重要地位。公司曾被评为国家创新型企业和国家重点高新技术企业。
谈起科研成就，魏臻如数家珍。目前工大高科获得国家科学技术进步二等奖1项、国家安全生产科技成果一等奖1项、国家信息产业重大技术发明1项、中国专利优秀奖1项，承担了6项国家重大科研项目，获得国家重点新产品认定7项，取得授权发明专利共45项。
魏臻表示，这45项发明专利均与工大高科的主营业务息息相关。在铁路调度方面，工大高科的发明专利仍然具有行业标杆的作用。同时，企业建有多个省部级的工业铁路与智能化矿山的重点实验室，不断孵化新的发明专利。
技术创新上，工大高科紧跟国家和产业步伐，为工业铁路信号控制与智能调度等行业贡献力量。魏臻介绍，目前工大高科主持制订国家标准1项，参与制订国家标准5项。企业还将继续通过科研突破行业“卡脖子”问题。
“未来5年，我们仍将立足于工业铁路板块市场，力争在这个领域进一步扩大市场份额。”魏臻表示，在为中国工业铁路的智能化、少人化发展贡献力量的同时，实现经营的基本稳定增长。他透露，企业将积极争取城市轨道交通和铁路货运等方面的市场。
魏臻曾呼吁成立全国工业铁路行业协会，提高工业铁路企业技术发展和经营管理水平。他表示，目前相关部门已经做出回应，工作正在推进过程中。魏臻希望，通过技术和行业的发展，对中国工业铁路的安全健康发展起到更好的支撑作用。
[2021-06-17] 工大高科(688367):工大高科立志成为领先的工业铁路信号控制与智能调度产品提供商
■上海证券报
——合肥工大高科信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
合肥工大高科信息科技股份有限公司董事长 魏 臻先生
合肥工大高科信息科技股份有限公司副董事长、副总经理 诸葛战斌先生
合肥工大高科信息科技股份有限公司总经理 程运安先生
合肥工大高科信息科技股份有限公司董事会秘书 胡梦慧女士
国元证券股份有限公司党委委员、副总裁 廖圣柱先生
国元证券股份有限公司投资银行部保荐代表人 朱焱武先生
国元证券股份有限公司投资银行部保荐代表人 胡 伟先生
合肥工大高科信息科技股份有限公司
董事长魏臻先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家早上好!
非常高兴能与大家一起就合肥工大高科信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市进行实时在线交流。作为公司董事长，我谨代表工大高科，向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎!向关心与支持工大高科的各界朋友表示衷心的感谢!
工大高科是一家专业从事工业铁路信号控制与智能调度产品研发、生产、销售及技术服务的科创型企业。今年恰好也是工大高科成立20周年，我们始终秉承着“以技术引领市场，携合作伙伴上行”的发展理念，高度重视应用基础技术研发与知识产权积累，形成了以“铁路信号安全完整性技术”“防失爆技术”为核心的独特技术体系，曾荣获国家科技进步二等奖、省部级科技进步一等奖等多个奖项，是目前国内同时拥有地面工业铁路和矿井井下窄轨信号控制与智能调度产品的科技型企业，获得了“国家知识产权示范企业”等称号。
公司上市后，将通过不断自主创新，加大工业铁路运输领域“智能化、少人化”等新一代技术的研发力度，立志成为国内外领先的工业铁路信号控制与智能调度产品及解决方案提供商，在继续深耕国内工业铁路市场基础上，积极参与城市轨道交通与国外市场开拓，不断拓展新的应用领域，持续提升综合竞争实力!
真诚地希望借此机会能与各位投资者坦诚沟通，更热切地希望得到各界朋友的意见与建议。我们将坚持“科创不止、匠心永续”的创业初心，努力将工大高科建成更精、更强的科创型企业，以更优异的业绩回报投资者、回馈社会!谢谢大家!
国元证券股份有限公司
党委委员、副总裁廖圣柱先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家早上好!
首先，我谨代表保荐机构和联席主承销商国元证券股份有限公司，对所有参与本次合肥工大高科信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演的嘉宾、各位投资者和朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢!
工大高科是国内领先的、拥有完整自主核心技术的工业铁路信号控制与智能调度的技术及方案提供商，也是国家高新技术企业、国家创新型企业和国家知识产权示范企业。自成立以来，工大高科一直专注并深耕于工业铁路信号控制与智能调度领域，拥有完整的行业技术体系，总体技术水平在行业内具有较强的竞争优势。通过持续的自主创新与产品研发，公司成功获得国家科学技术进步二等奖、国家安全生产科技成果一等奖、国家信息产业重大技术发明、中国专利优秀奖以及安徽省科技进步一等奖等国家级和省级重大科学技术奖项，承担了6项国家重大科研项目，主持或参与制订了6项国家标准，获得国家重点新产品认定7项，已取得授权发明专利45项。
作为本次发行的保荐机构和联席主承销商，在与工大高科长期合作过程中，我们深刻地体会到公司优秀的科创实力、先进的研发能力、良好的品牌形象和广阔的市场空间，非常荣幸能有机会向大家推荐这家极具发展潜力的企业。同时，国元证券也将切实履行保荐义务，勤勉尽责，做好持续督导和后续服务工作。我们对工大高科的未来发展充满信心!
在此，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解工大高科，从而更充分地认识工大高科的投资价值，把握投资机会。希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问、积极申购!
最后，预祝工大高科本次发行取得圆满成功!谢谢大家!
合肥工大高科信息科技股份有限公司
总经理程运安先生致结束词
尊敬的各位投资者朋友：
大家好!
非常感谢大家的积极参与，感谢你们对合肥工大高科信息科技股份有限公司的关注与支持!通过3个小时的网上交流，相信大家对工大高科有了一定的了解，也对公司未来的发展有了更多的信心。
今天很荣幸能够通过网络与投资者共同探讨工大高科的经营管理、战略规划以及未来发展。在聆听投资者的建议、期望和要求后，我们将予以认真吸收，努力提升自身的经营管理水平。在今后的发展中，我们将把大家的宝贵意见和建议融入企业的经营管理中，借此进一步完善自身的发展，在合理控制经营风险和财务风险的前提下，继续加强技术开发和自主创新力度，加快新产品产业化及扩大现有主导产品产能，提升市场服务能力，以稳健、持续、优良的经营业绩回报广大投资者!
虽然网上路演结束了，但是我们与大家的沟通交流才刚刚开始。欢迎大家通过电话、电子邮件等方式与我们保持密切联系，我们也将及时回复投资者们的意见，做好信息披露，自觉接受监督。
最后，我谨代表公司管理层和全体员工，再次对社会各界朋友对工大高科的关心和支持表示衷心的感谢!对上证路演中心、中国证券网为我们提供这样一个交流机会和良好的服务表示衷心的感谢!谢谢大家!
经营篇
问：公司的主要业务和产品是什么?
魏臻：公司是一家专业从事工业铁路信号控制与智能调度产品研发、生产、销售及技术服务的国家创新型企业，核心产品按应用场景分为地面工业铁路信号控制与智能调度、矿井井下窄轨信号控制与智能调度两大系列，主要应用于矿山、冶金、石化、港口、电力以及其他专用线与专用铁路领域。同时，为提升公司两大核心产品智能化应用中所需的系统架构及网络安全的设计与实施能力，公司还从事信息系统集成及技术服务业务。
问：公司的技术先进性如何?
魏臻：公司形成了具有完整自主知识产权、以铁路信号安全完整性技术与防失爆设计技术为代表的核心技术体系，在工业铁路领域内具有较强的竞争优势。
公司是国家高新技术企业、国家创新型企业和国家知识产权示范企业，获批建设分布式控制技术国家地方联合工程研究中心;相关产品核心技术成果获得国家科学技术进步二等奖、国家安全生产科技成果一等奖、国家信息产业重大技术发明、中国专利优秀奖及安徽省科技进步一等奖等重大科学技术奖项;主持了国家863计划项目1项、工信部电子信息产业发展基金项目4项、科技部国家国际科技合作项目1项等国家重大科研项目，参与了国家863主题项目1项;主持制订国家标准1项，参与制订国家标准5项;获得国家重点新产品认定7项;截至最新招股说明书签署日，公司已取得授权发明专利45项。
问：公司主要的客户群体有哪些?
程运安：公司产品主要应用于矿山、冶金、石化、港口和电力等行业，主要客户群体是上述行业中的国有大型企业，包括宝武梅钢、马钢集团、本钢集团、山东能源集团、西部矿业集团、金川集团、淮北矿业、西宁特钢、凌源钢铁、铜陵有色、江西铜业、中煤集团、冀中能源、陕西煤化工、山西焦煤、河南煤化工、龙煤集团、淮南矿业、皖北煤电集团、五矿集团、齐鲁石化、扬子石化、浙江巨化、吉林石化、潞安煤化工、湛江港、烟台港、铜陵横港电厂、九江电厂和天津轨道交通等数百家客户。
问：公司的营业收入是多少?
朱焱武：报告期内(2018年、2019年、2020年，下同)，公司营业收入分别为12679.80万元、16942.78万元、21093.39万元。
问：公司的净利润是多少?
朱焱武：报告期内，公司净利润分别为2091.39万元、3721.18万元、4854.87万元。
问：公司毛利率呈上升趋势的原因是什么?
朱焱武：报告期内，公司综合毛利率分别为27.34%、35.95%和38.02%。公司毛利率呈上升趋势，主要系毛利率较高的工业铁路信号控制与智能调度产品收入占比提高所致。
问：公司的研发费用是多少?
胡伟：报告期内，公司研发费用分别为523.24万元、693.62万元和1282.92万元，占同期营业收入的比例分别为4.13%、4.09%和6.08%。报告期内，公司坚持自主创新，重视研发投入，研发费用总额呈上升趋势，主要系研发人员薪酬增长及资本化的无形资产摊销增加所致。
发展篇
问：公司未来的发展战略是怎样的?
魏臻：公司秉承“以技术引领市场，携合作伙伴上行”的发展理念，坚持致力于为国民经济重要领域客户工业铁路运输系统的安全、高效生产提供自动化、智能化的信号控制与智能调度装备，通过不断自主创新，持续推动工业铁路运输领域的技术进步，立志成为国内外领先的工业铁路信号控制与智能调度产品及解决方案提供商。在继续深耕国内工业铁路市场基础上，积极参与城市轨道交通与“一带一路”建设，不断拓展新的应用领域，持续提升综合竞争实力。
问：请介绍公司的安全设计与行业资质优势。
诸葛战斌：公司建立了科学严格的产品安全设计体系，地面工业铁路信号控制与智能调度系列产品遵循欧洲安全标准(EN5012X系列)研发安全产品，所有产品严格进行可靠性、可用性、可维护性及安全性(RAMS)分析与设计，研发过程遵照VV(通用校核验证方法)模型，从体系上保证了产品的功能、性能、安全性和可靠性;矿井井下窄轨信号控制与智能调度产品遵循国标GB3836.X系列研发产品，所有产品都要经过严格的防失爆设计、隔爆兼本安性能检验与例行试验。
截至最新招股说明书签署日，公司地面工业铁路信号控制与智能调度系列产品获得安全完整性等级SIL4(安全完整性等级)认证产品1项、SIL2认证产品1项，矿用产品安全标志证书34项、防爆合格证合计19项。其中，GKI-33e全电子计算机联锁系统是国内在工业铁路领域获得系统级最高安全等级SIL4认证的联锁产品。
问：请介绍公司的品牌优势。
诸葛战斌：公司始终坚持以自主创新打造企业自主品牌为企业核心发展思路，以“以客户需求为引导、携合作伙伴共上行”为市场理念，以“尊重客户、贴近客户、倾听客户需求，快速响应”为服务宗旨，以成熟可靠的技术、优质的产品和服务，赢得了客户的广泛认可，先后获得“安徽名牌”“安徽省著名商标”“安徽省自主创新品牌示范企业”“合肥市品牌示范企业”等荣誉称号，与一大批客户建立了长期互信的合作关系，在业界享有良好声誉与影响力，品牌优势明显。
问：公司的技术研发战略及规划如何?
程运安：作为国内领先的、完整拥有自主核心技术的工业铁路信号控制与智能调度的技术及方案提供商，公司始终坚持技术创新驱动的发展战略，采取差异化发展路线，将技术创新与市场融合作为公司发展的驱动力。为不断提升公司产品的市场份额、完善现有技术和开发新技术、提升核心竞争力，一方面，公司对现有成熟的地面工业铁路信号控制与智能调度、矿井井下窄轨信号控制与智能调度两大系列产品进行不断优化，抓住既有存量系统升级改造机遇;另一方面，未来公司将重点放在迅速发展的“工业物联网、人工智能技术融合”的工业铁路市场及新建城市轨道交通领域，加大新产品开发，通过多场景、多行业应用，积极拓展产品市场空间。
问：公司的自主创新能力如何?
诸葛战斌：公司积极贯彻落实国家创新驱动战略，具备持续自主创新能力。公司是国家高新技术企业、国家创新型企业和国家知识产权示范企业，建有分布式控制技术国家地方联合工程研究中心、国家博士后科研工作站、安徽省矿山物联网与安全监控技术重点实验室、安徽省铁路智能运输安全关键技术与装备工程技术研究中心，也是安全关键工业测控技术教育部工程研究中心共建单位，上述国家级与省部级研发平台的设立为公司持续自主创新提供了科研条件支撑。同时，公司自行投资建设了符合产品电磁兼容要求的EMC(电磁兼容)实验室、电子产品性能例行检测实验室，为公司的技术创新提供了完备的实验平台。
行业篇
问：公司所处行业是哪一类?
诸葛战斌：根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所处行业为第C37类：“制造业”之“铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”;根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所处行业为第C类：“制造业”之“铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”之“铁路专用设备及器材、配件制造”(编号3716)。
问：公司的行业管理体制及主管部门有哪些?
诸葛战斌：目前工业铁路信号控制与智能调度行业的主管部门包括国家发展改革委、应急管理部、国家铁路局等，同时接受中国钢铁工业协会、中国煤炭工业协会与中国港口协会等相关行业协会组织的自律管理。
问：国家政策是否大力支持公司所处行业发展?
诸葛战斌：公司所处行业是国家大力发展的战略性新兴产业，国家出台了一系列鼓励政策。《中国制造2025》《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》等国家宏观规划及文件均明确提出支持和鼓励本行业发展。
在地面工业铁路领域，《打赢蓝天保卫战三年行动计划》及《关于加快推进铁路专用线建设的指导意见》等政策，提出积极调整运输结构，发展绿色交通体系，优化调整货物运输结构，大幅提升铁路货运比例，进一步加快推进铁路专用线及专用铁路建设;在矿山领域，《“机械化换人、自动化减人”科技强安专项行动》《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》等政策，提出加快推进矿山企业信息化、智能化改造，提高矿山安全保障能力。国家政策的大力支持，为公司所处行业发展带来前所未有的新机遇。
问：请介绍公司所属行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面的发展情况与未来发展趋势。
诸葛战斌：从行业技术发展历程、国家政策导向和产品实际市场需求来看，工业铁路信号控制与智能调度行业的技术路线是从以PLC(可编程逻辑控制器)与计算机控制、工业现场总线、计算机网络管理信息系统和GIS(地理信息系统)等技术为代表的自动化、数字化和信息化，向以全电子容错设计、人工智能、大数据与云计算、5G和工业物联网等技术深度融合的智能化和无人化方向发展。同时，在上述发展趋势下，工业铁路信号控制与智能调度产品生产厂商的业务支撑服务平台逐步升级为基于云服务、大数据的智能化业务支撑平台。
问：公司的市场竞争地位如何?
魏臻：中国的货运铁路市场分为国家铁路与工业铁路，国家铁路货运营业里程约10.50万公里，工业铁路中的地面铁路专用线与专用铁路规模约9000条(每条估算平均里程至少10公里)，矿井井下窄轨铁路保守估算数约1350条(每条估算平均里程至少10公里)。
公司是我国工业铁路领域领先的信号控制与智能调度产品及解决方案提供商，是目前国内同时拥有地面标准轨、井下窄轨信号控制与智能调度产品的高新技术企业。地面标准轨信号控制产品GKI-33e是国内首套通过系统级SIL4认证的全电子计算机联锁系统产品，该产品已于2021年4月获得安徽省科技进步一等奖。公司研制生产的矿井轨道电机车无人驾驶系统在多个矿业集团现场示范应用，是目前国内可同时在煤矿、金属矿应用的产品。在包括地面标准轨与井下窄轨的工业铁路信号控制领域，公司信号控制与智能调度产品已开通的铁路站场数量约为800个。根据公司的历年中标情况及中国煤炭机械工业协会、中国钢铁工业协会、中国港口协会等提供的证明材料，公司地面工业铁路信号控制与智能调度产品已在国内前10大钢铁集团中的9家企业、前10大港口集团中的6家企业得到了应用;公司矿井井下窄轨信号控制与智能调度产品在国内前10大煤矿集团中的8家企业、前10大冶金矿山集团中的7家企业得到了应用。
发行篇
问：请介绍公司控股股东、实际控制人基本情况。
胡梦慧：公司控股股东、实际控制人魏臻先生，其直接持股比例为20.43%，通过华臻投资间接控制公司12.75%的股份，合计控制公司33.18%的股份，报告期内无变动情况。
问：公司本次发行股数安排是怎样的?
廖圣柱：公司本次发行股份数量为2169.00万股，占发行后总股本的比例为25.00%。本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及股东公开发售股份的情形。
问：公司本次募集资金投资项目有哪些?
胡梦慧：经公司2020年第三次临时股东大会审议批准，本次募集资金扣除发行费用后，将根据项目的轻重缓急顺序投入以下项目：1)基于AI(人工智能)与IIoT(工业物联网)的铁路站场智能无人化作业系统研发及产业化项目;2)基于5G的矿井机车无人驾驶及移动目标精确管控系统研发及产业化项目;3)工业铁路信号控制与智能调度产品数字化生产车间建设项目;4)基于云服务的业务支撑平台建设项目。
问：公司最近3年的实际股利分配情况怎样?
廖圣柱：自2018年1月1日至今，公司已实施完成现金股利分配2次：2019年5月，公司向全体股东派发现金股利1301.26万元;2020年5月，公司向全体股东派发现金股利1301.26万元。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================